Customer lifetime value in insurance

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Abreu, Jorge Eduardo Carvalho
Data de Publicação: 2019
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10362/62423
Resumo: Internship Report presented as the partial requirement for obtaining a Master's degree in Data Science and Advanced Analytics
id RCAP_46e29d7d2ecedca0544bfda462402bc4
oai_identifier_str oai:run.unl.pt:10362/62423
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling Customer lifetime value in insuranceCustomer Lifetime ValueCLVCustomer Current ValueUpsellCross-sellChurnRiskInsuranceBancassuranceValor actual do clienteRiscoSegurosInternship Report presented as the partial requirement for obtaining a Master's degree in Data Science and Advanced AnalyticsThroughout the years, companies from several business sectors have strived to strengthen their client portfolio by acquiring and retaining the most profitable. For this to happen, current and potential clients must be clearly classified based on their past and future interactions with a company throughout the lifetime of their relationship. This report presents how the previous scenario was implemented using Customer Lifetime Value (CLV) in one of the biggest bancassurance companies in Portugal, during a 9-month internship. Before delving into the detailed set of this project phases, the concept of CLV was reviewed, as well as the characteristics which define its several approaches, followed by the alignment of the chosen approach to the company reality. This CLV model was limited to a 12-month future horizon, covered 7 company dimensions (one global, plus 1 per lines of business) and took into consideration as main future client interactions churn, cross-sell, upsell and risk of claiming. These previous components were modeled with the help of SAS Enterprise Miner or estimated using SAS Enterprise Guide and analyzing historical events. Besides a purely monetary CLV, it was also generated an ordinal output using a set of business rules and a ranking data discretization method. Finally, a back-test validation procedure was executed to evaluate the reliability of both types of outputs in each of the considered dimensions and its results were analyzed.Ao longo dos anos, empresas de diversos setores têm-se esforçado para fortalecer o seu portfolio de clientes, adquirindo e retendo os mais lucrativos. Para que isto acontecer, os clientes atuais e potenciais têm de ser devidamente categorizados com base nas suas interações passadas e futuras com uma determinada empresa, ao longo do ciclo de vida da sua relação com a mesma. Este relatório vez por sua vez apresentar como o cenário anterior foi implementado durante um estágio de 9 meses numa das maiores empresas de bancassurance em Portugal, recorrendo ao Customer Lifetime Value (CLV). Antes de aprofundar o conjunto de fases deste projeto, foi feita uma revisão do conceito de CLV, assim como das principais características que definem as diversas abordagens, seguido do alinhamento da abordagem escolhida com a realidade da companhia. Este modelo foi limitado a um horizonte futuro de 12 meses, compreendeu 7 dimensões (uma global e uma por cada linha de negócio) e integrou como principais interações futuras do cliente o churn, cross-sell, upsell e risco de sinistralidade. Estes componentes foram modelados com a ajuda da ferramenta SAS Enterprise Miner, ou estimados utilizando o SAS Enterprise Guide para analisar eventos passados. Além de um CLV puramente monetário, também foi criado um output ordinal recorrendo a um conjunto de regras de negócio e um método de ranking data discretization. No fim, foi executado um procedimento de validação back-test com o intuito de avaliar a credibilidade dos dois tipos de outputs ao longo das várias dimensões e foi feita uma análise dos resultados finais.Gonçalves, Rui Alexandre HenriquesCastelli, MauroRUNAbreu, Jorge Eduardo Carvalho2019-03-06T14:46:02Z2019-02-072019-02-07T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10362/62423TID:202184064enginfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2024-03-11T04:29:30Zoai:run.unl.pt:10362/62423Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-20T03:33:45.127769Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv Customer lifetime value in insurance
title Customer lifetime value in insurance
spellingShingle Customer lifetime value in insurance
Abreu, Jorge Eduardo Carvalho
Customer Lifetime Value
CLV
Customer Current Value
Upsell
Cross-sell
Churn
Risk
Insurance
Bancassurance
Valor actual do cliente
Risco
Seguros
title_short Customer lifetime value in insurance
title_full Customer lifetime value in insurance
title_fullStr Customer lifetime value in insurance
title_full_unstemmed Customer lifetime value in insurance
title_sort Customer lifetime value in insurance
author Abreu, Jorge Eduardo Carvalho
author_facet Abreu, Jorge Eduardo Carvalho
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Gonçalves, Rui Alexandre Henriques
Castelli, Mauro
RUN
dc.contributor.author.fl_str_mv Abreu, Jorge Eduardo Carvalho
dc.subject.por.fl_str_mv Customer Lifetime Value
CLV
Customer Current Value
Upsell
Cross-sell
Churn
Risk
Insurance
Bancassurance
Valor actual do cliente
Risco
Seguros
topic Customer Lifetime Value
CLV
Customer Current Value
Upsell
Cross-sell
Churn
Risk
Insurance
Bancassurance
Valor actual do cliente
Risco
Seguros
description Internship Report presented as the partial requirement for obtaining a Master's degree in Data Science and Advanced Analytics
publishDate 2019
dc.date.none.fl_str_mv 2019-03-06T14:46:02Z
2019-02-07
2019-02-07T00:00:00Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10362/62423
TID:202184064
url http://hdl.handle.net/10362/62423
identifier_str_mv TID:202184064
dc.language.iso.fl_str_mv eng
language eng
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799137959271727104

Registros relacionados