Eficiência informacional e o impacto do COVID: o caso da Euronext Lisboa

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Ribeiro, Jessica Ferreira
Data de Publicação: 2021
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10773/31199
Resumo: Uma nova doença veio impactar o mundo. A disseminação de um novo vírus – COVID-19 – impactou gravemente os mercados financeiros de todo o mundo. Nesse sentido, esta dissertação irá estudar o impacto do COVID-19 na economia portuguesa. Mais concretamente, pretendemos com este trabalho medir o impacto, da chegada do vírus ao território português, na eficiência do mercado financeiro. A metodologia desta dissertação baseou-se num estudo de eventos dos dados diários das ações portuguesas cotadas no período de 2 de janeiro de 2018 a 8 de maio de 2020. Os resultados evidenciaram a presença de retornos anormais na maioria das empresas portuguesas, apresentando um valor negativo no dia do evento. Para além disso, presenciou-se uma falta de “atividade” no volume de negociação no dia do evento e em praticamente toda a janela de evento o que leva a concluir que o mercado de ações português não reagiu à chegada do Covid em território português, pelo menos ao nível do volume de negócios. Resumidamente, encontramos evidências que sugerem que o mercado português não é eficiente na sua forma semiforte para o evento analisado, pelo menos à data analisada.
id RCAP_5538e83a856e7f3f109553b02bbb39bf
oai_identifier_str oai:ria.ua.pt:10773/31199
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling Eficiência informacional e o impacto do COVID: o caso da Euronext LisboaCoronavírusHipótese do Mercado Eficiente (HME)Forma de eficiência semiforteEstudo de eventosRentabilidade anormalUma nova doença veio impactar o mundo. A disseminação de um novo vírus – COVID-19 – impactou gravemente os mercados financeiros de todo o mundo. Nesse sentido, esta dissertação irá estudar o impacto do COVID-19 na economia portuguesa. Mais concretamente, pretendemos com este trabalho medir o impacto, da chegada do vírus ao território português, na eficiência do mercado financeiro. A metodologia desta dissertação baseou-se num estudo de eventos dos dados diários das ações portuguesas cotadas no período de 2 de janeiro de 2018 a 8 de maio de 2020. Os resultados evidenciaram a presença de retornos anormais na maioria das empresas portuguesas, apresentando um valor negativo no dia do evento. Para além disso, presenciou-se uma falta de “atividade” no volume de negociação no dia do evento e em praticamente toda a janela de evento o que leva a concluir que o mercado de ações português não reagiu à chegada do Covid em território português, pelo menos ao nível do volume de negócios. Resumidamente, encontramos evidências que sugerem que o mercado português não é eficiente na sua forma semiforte para o evento analisado, pelo menos à data analisada.A new disease has come to impact the world. The spread of a new virus – COVID-19 – has severely impacted the financial markets worldwide. In this sense, this dissertation will study the impact of COVID-19 on the Portuguese economy. More specifically, with this work we intend to measure the impact of the virus's arrival in Portuguese territory on the financial market efficiency. The methodology of this dissertation was based on an event studies using daily data of Portuguese listed stocks in the period from January 1, 2018 to May 8, 2020. The results showed the presence of abnormal returns in most Portuguese companies, exhibiting a negative value on the day of the event. In addition, there was a lack of “activity” in the trading volume on the day of the event and in practically the entire event window, which leads to the conclusion that the Portuguese stock market did not react to the appearance of Covid in Portuguese territory, at least in terms of trading volume. In summary, we found evidence that suggests the Portuguese market is not efficient in the semi-strong form for the analysed event, at least in the analysed period.2021-04-16T11:05:59Z2021-02-11T00:00:00Z2021-02-11info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10773/31199porRibeiro, Jessica Ferreirainfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2024-02-22T12:00:13Zoai:ria.ua.pt:10773/31199Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-20T03:03:08.023436Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv Eficiência informacional e o impacto do COVID: o caso da Euronext Lisboa
title Eficiência informacional e o impacto do COVID: o caso da Euronext Lisboa
spellingShingle Eficiência informacional e o impacto do COVID: o caso da Euronext Lisboa
Ribeiro, Jessica Ferreira
Coronavírus
Hipótese do Mercado Eficiente (HME)
Forma de eficiência semiforte
Estudo de eventos
Rentabilidade anormal
title_short Eficiência informacional e o impacto do COVID: o caso da Euronext Lisboa
title_full Eficiência informacional e o impacto do COVID: o caso da Euronext Lisboa
title_fullStr Eficiência informacional e o impacto do COVID: o caso da Euronext Lisboa
title_full_unstemmed Eficiência informacional e o impacto do COVID: o caso da Euronext Lisboa
title_sort Eficiência informacional e o impacto do COVID: o caso da Euronext Lisboa
author Ribeiro, Jessica Ferreira
author_facet Ribeiro, Jessica Ferreira
author_role author
dc.contributor.author.fl_str_mv Ribeiro, Jessica Ferreira
dc.subject.por.fl_str_mv Coronavírus
Hipótese do Mercado Eficiente (HME)
Forma de eficiência semiforte
Estudo de eventos
Rentabilidade anormal
topic Coronavírus
Hipótese do Mercado Eficiente (HME)
Forma de eficiência semiforte
Estudo de eventos
Rentabilidade anormal
description Uma nova doença veio impactar o mundo. A disseminação de um novo vírus – COVID-19 – impactou gravemente os mercados financeiros de todo o mundo. Nesse sentido, esta dissertação irá estudar o impacto do COVID-19 na economia portuguesa. Mais concretamente, pretendemos com este trabalho medir o impacto, da chegada do vírus ao território português, na eficiência do mercado financeiro. A metodologia desta dissertação baseou-se num estudo de eventos dos dados diários das ações portuguesas cotadas no período de 2 de janeiro de 2018 a 8 de maio de 2020. Os resultados evidenciaram a presença de retornos anormais na maioria das empresas portuguesas, apresentando um valor negativo no dia do evento. Para além disso, presenciou-se uma falta de “atividade” no volume de negociação no dia do evento e em praticamente toda a janela de evento o que leva a concluir que o mercado de ações português não reagiu à chegada do Covid em território português, pelo menos ao nível do volume de negócios. Resumidamente, encontramos evidências que sugerem que o mercado português não é eficiente na sua forma semiforte para o evento analisado, pelo menos à data analisada.
publishDate 2021
dc.date.none.fl_str_mv 2021-04-16T11:05:59Z
2021-02-11T00:00:00Z
2021-02-11
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10773/31199
url http://hdl.handle.net/10773/31199
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799137686440640512

Registros relacionados