Os impactos da assimetria de informação no spread bancário

• Autor(a) principal: Macedo, Luís Rafael Ferrás
• Data de Publicação: 2022
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.22/21656
• topic: Assimetria de informação; Spread bancário; Dados em painel; Crédito; Mercado de crédito; Informational asymmetry; Banking spread; Panel data; Credit; Credit market; Gestão

A presente dissertação de mestrado trata-se de uma investigação empírica que pretende avaliar se a assimetria de informação terá sido um dos determinantes do spread bancário, no periodo de 2013 a 2019. Desta forma, foram utilizados indicadores de assimetria de informação construídos a partir da pesquisa do Banco Mundial do relatório Doing Business. Os dados para a realização deste estudo, também foram recolhidos em bases de dados do FMI e Heritage Foundation tendo-se analisado um total de 69 países. Para este propósito é formulado um modelo econométrico que vai ser estimado através de quatro formas: pelo método tradicional dos Mínimos Quadrados Ordinários (OLS), por dois métodos para dados em painel: o de Efeitos Fixos e o de Efeitos Aleatórios e, por fim, por modelos dinâmicos de dados em painel, GMM System. Com base na significância estatística global dos modelos, e com a existência de diferentes níveis de poder explicativo, pode-se concluir que um menor grau de assimetria de informação nos mercados de crédito reduz o spread bancário.