Valuation of non-life claims provision and the capital requirement for reserve risk

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Castro, Ana Catarina Teixeira
Data de Publicação: 2016
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/12905
Resumo: Mestrado em Ciências Actuariais
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spelling Valuation of non-life claims provision and the capital requirement for reserve riskSolvência IIProvisão para SinistrosRisco de ProvisõesRequisito de Capital de SolvênciaMargem de RiscoSolvency IIClaims ProvisionReserve RiskSolvency Capital RequirementRisk MarginMestrado em Ciências ActuariaisForam selecionados alguns métodos para calcular as provisões para sinistros, assim como as correspondentes medidas de variabilidade, tendo em consideração os princípios de avaliação de Solvência II. Para além de a literatura existente sobre provisões para sinistros ser bastante diversificada, decidimos focarmo-nos apenas nalguns dos métodos mais usados e explorados. Sendo eles: o modelo de Thomas Mack, o modelo de Bühlmann-Straub e o modelo linear generalizado com distribuição de sobre-dispersão de Poisson. O cálculo do requisito de capital do risco de provisões também foi efetuado através da implementação e comparação de diferentes abordagens, sendo eles: a fórmula padrão com e sem utilização dos parâmetros específicos da empresa e um modelo interno parcial. Por último, foram ainda implementadas duas simplificações para calcular a margem de risco. Tais métodos são baseadas na abordagem de custo de capital e referem-se às duas primeiras simplificações da hierarquia dos modelos simplificados para calcular a margem de risco estabelecidos nas orientações da EIOPA sobre a avaliação das provisões técnicas. No final, foi apresentado um caso de estudo onde se aplicou as metodologias implementadas e algumas análises de sensibilidade a uma amostra de dados para a linha de negócio Automóvel - Responsabilidade Civil.A few selected methods to assess claims provision are applied including the corresponding variability measures, considering the Solvency II valuation principles. Besides the literature on claims reserving is very much diversified, we decided to focus on some of the methods more commonly used and explored. Being them: the Thomas Mack's model, the Bühlmann-Straub model and the Over-Dispersed Poisson Generalized Linear Model. The calculation of the reserve risk capital charge was also focused by implementing and comparing different approaches, being them: the standard formula with and without undertaking specific parameters and a partial internal model. Lastly, two different simplifications to calculate the risk margin were pursued. Such approaches are based on the cost-of-capital method and refer to the first and second simplifications of the hierarchy of simplified methods to calculate the risk margin set out in EIOPA guidelines on the valuation of technical provisions. In the end, a case study involving the methodologies implemented and some sensitivity analysis were applied to a sample of data for Motor Vehicle Liability line of business.Instituto Superior de Economia e GestãoBorginho, HugoRamos, AnaRepositório da Universidade de LisboaCastro, Ana Catarina Teixeira2017-01-12T11:10:58Z20162016-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/12905engCastro, Ana Catarina Teixeira (2016). "Valuation of non-life claims provision and the capital requirement for reserve risk". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:43:03Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/12905Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T16:58:58.359148Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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