O impacto das notações soberanas na taxa de câmbio euro-dólar

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Custódio, Raquel Inês Martins
Data de Publicação: 2013
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/11154
Resumo: Mestrado em Economia Monetária e Financeira
id RCAP_927ad4b23ee40aae5e2d892b174b59a1
oai_identifier_str oai:www.repository.utl.pt:10400.5/11154
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling O impacto das notações soberanas na taxa de câmbio euro-dólartaxa de câmbio Euro-Dólarvolatilidaderácios soberanosEGARCHEuro-Dollar exchange ratevolatilitysovereign ratingMestrado em Economia Monetária e FinanceiraO objetivo do trabalho proposto é analisar o impacto das alterações de notação soberana atribuídas pelas agências de rating Moody's, Standard and Poors e Fitch na volatilidade do retorno das taxas de câmbio Euro-Dólar. A volatilidade foi definida através de especificações EGARCH e, com o intuito de adicionar uma ponderação a determinadas alterações de notação, foi construída uma variável específica - variável ponderada. Este estudo analisa o período que decorreu entre 1999:1 e 2013:5 e concluiu-se que os choques negativos têm um impacto superior face aos choques positivos, que o outlook tem um impacto superior em relação ao upgrade ou downgrade e a Standard and Poors é a agência que apresenta maior impacto na volatilidade do retorno da taxa de câmbio.The main purpose of this study is to measure the impact of sovereign credit rating announcements from Moody's, Standard and Poors and Fitch on Euro-Dollar exchange rate return. The volatility was defined with EGARCH specifications and in order to add more weight to certainty sovereign rating changes, a specific variable was constructed. This study covers the period from 1999:1 until 2013:5 and we find that negative announcements have a bigger impact than the positive, outlook have bigger impact than upgrade or downgrade and, Standard and Poors is the agency with the highest impact on the exchange rate return.Instituto Superior de Economia e GestãoAbreu, MargaridaRepositório da Universidade de LisboaCustódio, Raquel Inês Martins2016-03-08T14:52:23Z20132013-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/11154porCustódio, Raquel Inês Martins (2013). "O impacto das notações soberanas na taxa de câmbio euro-dólar". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:41:25Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/11154Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T16:57:29.285359Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv O impacto das notações soberanas na taxa de câmbio euro-dólar
title O impacto das notações soberanas na taxa de câmbio euro-dólar
spellingShingle O impacto das notações soberanas na taxa de câmbio euro-dólar
Custódio, Raquel Inês Martins
taxa de câmbio Euro-Dólar
volatilidade
rácios soberanos
EGARCH
Euro-Dollar exchange rate
volatility
sovereign rating
title_short O impacto das notações soberanas na taxa de câmbio euro-dólar
title_full O impacto das notações soberanas na taxa de câmbio euro-dólar
title_fullStr O impacto das notações soberanas na taxa de câmbio euro-dólar
title_full_unstemmed O impacto das notações soberanas na taxa de câmbio euro-dólar
title_sort O impacto das notações soberanas na taxa de câmbio euro-dólar
author Custódio, Raquel Inês Martins
author_facet Custódio, Raquel Inês Martins
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Abreu, Margarida
Repositório da Universidade de Lisboa
dc.contributor.author.fl_str_mv Custódio, Raquel Inês Martins
dc.subject.por.fl_str_mv taxa de câmbio Euro-Dólar
volatilidade
rácios soberanos
EGARCH
Euro-Dollar exchange rate
volatility
sovereign rating
topic taxa de câmbio Euro-Dólar
volatilidade
rácios soberanos
EGARCH
Euro-Dollar exchange rate
volatility
sovereign rating
description Mestrado em Economia Monetária e Financeira
publishDate 2013
dc.date.none.fl_str_mv 2013
2013-01-01T00:00:00Z
2016-03-08T14:52:23Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10400.5/11154
url http://hdl.handle.net/10400.5/11154
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv Custódio, Raquel Inês Martins (2013). "O impacto das notações soberanas na taxa de câmbio euro-dólar". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799131058333024256

Registros relacionados