Trilemma analysis in a P&C insurance company (assets & liabilities, equity and risk)

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Dahamani, Sabani
Data de Publicação: 2016
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/12809
Resumo: Mestrado em Ciências Actuariais
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spelling Trilemma analysis in a P&C insurance company (assets & liabilities, equity and risk)Gestão de Activos e PassivosGestão de CapitalDFASeguro de Activos e RiscosSolvency IIRácio de SolvênciaSCR Fórmula StandardAsset & Liability ManagementCapital ManagementProperty & Casualty InsuranceSolvency RatioSCR Standard FormulaMestrado em Ciências ActuariaisEste projeto constitui uma componente de uma análise mais vasta e muito relevante no âmbito do estudo de uma companhia de seguros Não Vida, relativamente à situação financeira, gestão de ativos e passivos, bem como aos possíveis riscos no âmbito do regime prudencial Solvência II. Para além destes pontos, são ainda relevantes as implicações deste novo regime nos interesses dos principais stakeholders. Tendo em conta as informações disponíveis, trata-se do primeiro projeto que faz uso de um modelo Dynamic Financial Analysis (DFA) para o cálculo do Requisito de Capital de Solvência (SCR) baseado na fórmula padrão, definida pela European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA). A ideia fundamental neste trabalho é estabelecer para companhias do setor Não Vida as indicações sobre a utilização de modelos DFA numa análise integrada, tendo em conta a avaliação de Ativos e Passivos, Capital Próprio, Risco, assim como as estimativas atuariais, segundo o regime Solvência II. O propósito fundamental deste projeto, através da utilização de uma ferramenta como o DFA, centra-se em estabelecer uma metodologia que permita um compromisso entre a gestão financeira de uma companhia de seguros Não Vida (por exemplo, rendimentos, resultados, dividendos, etc), a gestão dos ativos e passivos da companhia (assegurando que os passivos da companhia estão devidamente financiados por um portfolio de ativos), e o impacto desta gestão no SCR da companhia, em linha com as orientações de Solvência II. Para responder à necessidade de elaborar projeções financeiras e integrar as diferentes perspetivas, foi proposto um modelo DFA.This project forms part of a wider and vibrant conversation pertaining to the analysis of a Property and Casualty (P&C) insurance company´s finances, assets & liabilities, and the possible risks in the company in relation to the legislative parameters of the Solvency II Regime, and the wider implication of this for the core stakeholders of interest. To the best of my knowledge, it is the first project that deploys the use of a Dynamic Financial Analysis (DFA) model for the calculations of the Solvency Capital Requirement (SCR) based on the SCR standard given by European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) The fundamental idea here is to provide perspectives into how the use of DFA models could be integrated into the valuation of Assets & Liabilities, Equity and Risk into providing empirical actuarial credence to companies whose business concerns spins around property and casualty, under the legal framework Solvency II Regime, under European Union (EU) and EIOPA guidelines. The main purpose of this thesis is to find an equilibrium for managing a P&C insurance company's finances (for example, earnings, returns, dividends, etc.) under a regime very demanding of capital, management of the company's assets and liabilities (ensuring that the company's liabilities are properly funded by a portfolio of assets), and the impact of these managements on the SCR of the company in line with Solvency II directives. In order to properly manage and make financial projections of the company, a DFA model was thus proposed.Instituto Superior de Economia e GestãoGaspar, RaquelSilva, PauloRepositório da Universidade de LisboaDahamani, Sabani2016-12-30T09:50:40Z20162016-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/12809engDahamani, Sabani (2016). "Trilemma analysis in a P&C insurance company (assets & liabilities, equity and risk)". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:42:57Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/12809Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T16:58:53.603661Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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