Fiabilidade dos testes de adequação feitos pelo setor bancário a retalho como garante de literacia financeira dos investidores de produtos financeiros-Análise empírica

• Autor(a) principal: Franco, Ana Isabel Leal
• Data de Publicação: 2023
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.19/7867
• topic: Perfil do investidor; Literacia financeira; Investidor; Domínio/Área Científica::Ciências Sociais::Economia e Gestão; Finanças empresariais

A presente dissertação tem como principal objetivo aferir se o investidor conhece o instrumento financeiro que subscreve, desde a composição da carteira até à volatilidade histórica do mesmo, e, se a escolha desta se deve ao cruzamento desse conhecimento com a sua predisposição para assunção de risco. A permanente necessidade financeira das empresas e o crescente acesso aos mercados financeiro, levou à emissão de um leque cada vez mais vasto e heterógeno de produtos financeiros para a conquista de aforradores que vêm neles novas possibilidades de investimento, cada vez mais diversificadas, e com expetativas superiores de rentabilidade. A solução de acesso aos produtos financeiros foi sendo desenvolvida e a par dos mercados regulamentados este desenvolvimento impulsionou a comercialização de produtos financeiros no retalho no chamado mercado de balcão (OTC over-the-counter) (Diretiva 2014/65/UE). Na tentativa de corrigir a insegurança dos investidores/aforradores, as entidades de supervisão tentaram desenvolver vários mecanismos de proteção ao cliente bancário que estão vertidos na Diretiva 2014/65/EU do Parlamento Europeu e do Conselho de 15 de maio de 2014. Entre eles está o teste de adequação ao perfil de investidor de realização obrigatória e necessário para a aquisição de qualquer produto financeiro. Neste sentido, esta dissertação propõe-se aferir se a literacia financeira que obrigatoriamente está atestada pela necessidade de adequação de um teste de definição de perfil de investidor corresponde ao real conhecimento da carteira, cruzando os produtos financeiros em carteira com o conhecimento sobre os seus ativos subjacentes através de um inquérito aos investidores não profissionais classificação dada pela Diretiva 2014/65/EU de 15 de maio.