A influência da presidência de Trump sobre as séries financeiras americanas

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Fernandes, Claúdia Alexandra Cerqueira
Data de Publicação: 2018
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10451/36683
Resumo: Tese de mestrado em Matemática Financeira, apresentada à Universidade de Lisboa, através da Faculdade de Ciências, em 2018
id RCAP_a0c23705cb57e7c77dcedba472d76e50
oai_identifier_str oai:repositorio.ul.pt:10451/36683
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling A influência da presidência de Trump sobre as séries financeiras americanasSérie temporalÍndice BolsistaDow Jones 65 Composite AverageNasdaq CompositeStandard & Poor s 500Donald TrumpModelos Autorregressivos de Médias MóveisPrevisãoTeses de mestrado - 2018Domínio/Área Científica::Ciências Naturais::MatemáticasTese de mestrado em Matemática Financeira, apresentada à Universidade de Lisboa, através da Faculdade de Ciências, em 2018O presente trabalho tem como principal objetivo identificar se a presidência de Donald Trump teve influência sobre o desenvolvimento das séries financeiras americanas. Para alcançar este propósito, foram considerados os três principais índices da bolsa de Nova Iorque: Dow Jones 65 Composite Average, Nasdaq Composite e Standard & Poor.s 500. Com vista a uma melhor compreensão da temática em estudo, a dissertação é constituída primeiramente por uma contextualização sustentada na literatura científica e posteriormente por um conjunto de conceitos assumidos como fundamentais para uma melhor perceção de toda a análise efetuada. Posteriormente, é realizado o estudo empírico com uma análise da representação gráfica e das estatísticas descritivas das séries financeiras representativas dos índices em foco. Seguidamente, os mesmos são submetidos a uma divisão temporal, isto é, passam a ser analisados sobre dois períodos: o período Global (que inclui toda a janela temporal dos três índices) e o período Trump (que engloba apenas as observações registadas durante a presidência de Donald Trump). A análise anteriormente referida consiste numa avaliação à estacionariedade das três séries financeiras e numa possível estabilização das mesmas. Uma vez obtida a estacionariedade para todas as séries em ambos os períodos referidos, procede-se para uma modelização das mesmas optando-se pela utilização da metodologia de Box-Jenkins, mais especificamente do modelo Autorregressivo de Médias Móveis . ARMA. Uma vez eleito o modelo que melhor parece adequar-se a cada índice (no respectivo período considerado), procede-se, por fim, a uma previsão dos mesmos com o intuito de entender em qual dos períodos, Global ou Trump, será obtida a melhor previsão, ou, por outras palavras, o menor erro de previsão. Finalmente, é realizada uma sinopse de todo o estudo desenvolvido no decorrer deste projeto através de uma interpretação dos resultados obtidos, na expetativa de alcançar o objetivo inicialmente delineado.The main goal of this dissertation is to identify if Donald Trump’s presidency had influence on the development of the American financial series. To achieve this goal were considered the three major indexes of the New York Stock Exchange: Dow Jones 65 Composite Average, Nasdaq Composite and Standard & Poor’s 500. In order to understand the thematic in analysis, this dissertation is composed primarily by a contextualization based on the scientific literature and subsequently by a set of theoretical concepts recognized as fundamental to a better perception of all the analysis performed. Later, it’s made an empirical study with an analysis of the graphical representation and of the descriptive statistics of the financial series in focus. Then, the previously mentioned topics are subject to a temporal division. This means that they start to be analyzed in two periods: the Global period (that includes all time window of the three indexes) and the Trump period (that englobes just the remarks made during the Donald Trump’s presidency). The study mentioned before consists in the evaluation of the stationarity of the three financial series and a possible stabilization of them. Once stationarity is obtained for all series in both periods, we selected the model that was most appropriate for each one of them. In this step we chose to use the Box-Jenkins methodology, more specifically the Auto- Regressive Moving Average . ARMA model. Once elected the model that best suits each index (during the period considered), we proceed, finally, to a forecast of the indexes with the purpose of understanding in which of the periods, Global or Trump, the best prediction will be acquired, or, in another respect, in which one of the periods we get the smaller prediction error. Ultimately, it is performed a synopsis of the whole study developed during this work through an interpretation of the obtained results, with the prospect of reaching the initially outlined goal.Mendes, Diana E. AldeaRepositório da Universidade de LisboaFernandes, Claúdia Alexandra Cerqueira2019-01-24T19:02:16Z201820182018-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10451/36683TID:202190749porinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-11-08T16:33:24Zoai:repositorio.ul.pt:10451/36683Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T21:50:53.449536Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv A influência da presidência de Trump sobre as séries financeiras americanas
title A influência da presidência de Trump sobre as séries financeiras americanas
spellingShingle A influência da presidência de Trump sobre as séries financeiras americanas
Fernandes, Claúdia Alexandra Cerqueira
Série temporal
Índice Bolsista
Dow Jones 65 Composite Average
Nasdaq Composite
Standard & Poor s 500
Donald Trump
Modelos Autorregressivos de Médias Móveis
Previsão
Teses de mestrado - 2018
Domínio/Área Científica::Ciências Naturais::Matemáticas
title_short A influência da presidência de Trump sobre as séries financeiras americanas
title_full A influência da presidência de Trump sobre as séries financeiras americanas
title_fullStr A influência da presidência de Trump sobre as séries financeiras americanas
title_full_unstemmed A influência da presidência de Trump sobre as séries financeiras americanas
title_sort A influência da presidência de Trump sobre as séries financeiras americanas
author Fernandes, Claúdia Alexandra Cerqueira
author_facet Fernandes, Claúdia Alexandra Cerqueira
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Mendes, Diana E. Aldea
Repositório da Universidade de Lisboa
dc.contributor.author.fl_str_mv Fernandes, Claúdia Alexandra Cerqueira
dc.subject.por.fl_str_mv Série temporal
Índice Bolsista
Dow Jones 65 Composite Average
Nasdaq Composite
Standard & Poor s 500
Donald Trump
Modelos Autorregressivos de Médias Móveis
Previsão
Teses de mestrado - 2018
Domínio/Área Científica::Ciências Naturais::Matemáticas
topic Série temporal
Índice Bolsista
Dow Jones 65 Composite Average
Nasdaq Composite
Standard & Poor s 500
Donald Trump
Modelos Autorregressivos de Médias Móveis
Previsão
Teses de mestrado - 2018
Domínio/Área Científica::Ciências Naturais::Matemáticas
description Tese de mestrado em Matemática Financeira, apresentada à Universidade de Lisboa, através da Faculdade de Ciências, em 2018
publishDate 2018
dc.date.none.fl_str_mv 2018
2018
2018-01-01T00:00:00Z
2019-01-24T19:02:16Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10451/36683
TID:202190749
url http://hdl.handle.net/10451/36683
identifier_str_mv TID:202190749
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799134443687903232

Registros relacionados