The impact of quantitative methods on equity mutual funds' performance

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Fernandes, David Matias
Data de Publicação: 2019
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10071/19205
Resumo: In this study, we analyze the impact of using quantitative methods in fund management on the performance of equity mutual funds using a sample of US mutual funds in the 2000-2015 period. Our results show that quantitative funds tend to underperform when compared to non-quantitative funds. We also show that fund size decreases more the performance of quantitative funds, while fund family size penalizes more the performance of these funds. Regarding the effect of 2007-2008 crisis on the performance of quantitative equity mutual funds, we do not find statically significant differences between quantitative and non-quantitative funds.
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spelling The impact of quantitative methods on equity mutual funds' performanceMutual fundsMutual fund performanceDecision-making processFundos de Invesitmento,Performance de fundos de investimentoProcesso de tomada de decisãoIn this study, we analyze the impact of using quantitative methods in fund management on the performance of equity mutual funds using a sample of US mutual funds in the 2000-2015 period. Our results show that quantitative funds tend to underperform when compared to non-quantitative funds. We also show that fund size decreases more the performance of quantitative funds, while fund family size penalizes more the performance of these funds. Regarding the effect of 2007-2008 crisis on the performance of quantitative equity mutual funds, we do not find statically significant differences between quantitative and non-quantitative funds.Neste estudo, analisamos o impacto da utilização de métodos quantitativos pela equipa de gestão na "performance" de fundos de investimento em ações usando uma amostra de fundos de investimento em dos Estados Unidos da América no período 2000-2015. Os nossos resultados mostram que os fundos quantitativos tendem a ter um desempenho inferior comparativamente ao dos fundos não quantitativos. Também mostramos que o tamanho do fundo diminui mais o desempenho dos fundos quantitativos, enquanto o tamanho da família do fundo penaliza mais o desempenho desses fundos. Em relação ao efeito da crise de 2007-2008 na "performance" dos fundos de investimento em ações quantitativos, não se verificaram diferenças significativas.2019-12-17T13:47:24Z2019-11-19T00:00:00Z2019-11-192019-09info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10071/19205TID:202329496engFernandes, David Matiasinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-11-09T17:25:50Zoai:repositorio.iscte-iul.pt:10071/19205Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T22:11:32.168510Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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