The impact of soccer results on publicly traded soccer clubs

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Busalini, Giulio
Data de Publicação: 2020
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.14/31318
Resumo: My dissertation aims to understand the relationship between soccer results and stock price performance for four publicly traded soccer teams selected according to the size of their market capitalization, namely, Manchester United, Juventus, Borussia Dortmund, and AS Roma. I collected data for different periods for each team depending on the date they were listed on the stock market, and I used betting odds to separate the expected from the unexpected component of results. The methodology I implemented consists of running several regression models for each team analyzed in order to determine the effect of match results on the stock returns, controlling for variables such as the market index, type of match (international or national), type of competition, and importance of the match. Results show a statistically significant impact of match results on the stock price performance of Juventus, Borussia Dortmund, and AS Roma, while match results do not affect significantly Manchester United’s stock price performance.
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