The impact of NPL on a bank’s profitability in Portugal

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Sarmento, Maria Leonor Lacerda Petracchi Rodrigues
Data de Publicação: 2023
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/28061
Resumo: Mestrado Bolonha em Management
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spelling The impact of NPL on a bank’s profitability in PortugalNPLRentabilidade líquida dos ativosRetorno sobre o patrimónioNon-performing loansProfitabilityReturn on AssetsReturn on EquityMestrado Bolonha em ManagementOs principais objetivos desta investigação são, em primeiro lugar, compreender como a gestão do risco de crédito, medida pelo rácio de Non-performing loans (NPL), afeta a rentabilidade dos cinco maiores bancos comerciais portugueses. Em segundo lugar, compreender que indicador de rentabilidade, Return on Assets (ROA) , ou Return on Equity (ROE), é mais adequadamente explicado pelo modelo de regressão escolhido e, finalmente, explorar a diferença na política de gestão do risco entre a Novobanco, que foi alvo de um plano de reestruturação pela Comissão Europeia, e o resto do grupo do banco. A informação é recolhida a partir da base de dados Orbis, PorData e dos relatórios anuais do banco de 2006 a 2021. A metodologia diz respeito a três modelos de regressão OLS para explorar a diferença na política de gestão do risco de crédito entre Novobanco e o resto do grupo do banco. A investigação mostra que a rentabilidade do grupo de bancos é negativamente afetada pelo rácio NPL no modelo (1) e (2) e que as variáveis emergiram como sendo estatisticamente significativas, exceto para o GGDP. Foi possível concluir que o ROA é melhor explicado pelas variáveis escolhidas e, os resultados do modelo (3) revelaram que não havia uma diferença significativa entre Novobanco e os outros bancos do grupo. Os resultados do estudo revelaram que, no caso de Portugal, o rácio entre empréstimos e depósitos, o rácio de Adequação de Capital, a Eficiência Operacional e a dimensão do Banco têm um efeito significativo na rentabilidade do banco. O crescimento do PIB não tem qualquer relação com o sucesso do banco.This research main objectives are, firstly, to understand how credit risk management, measured by the non-performing loan ratio, affects profitability in the top five Portuguese commercial banks. In second place, understand which profitability indicator, ROA, or ROE, is more adequately explained by the chosen regression model and finally, explore the difference in the risk management strategy between Novobanco, which was a target of a restructuring plan by the European Commission, and the rest of bank’s group. The information is gathered from the database Orbis, PorData and the bank’s annual reports from 2006 to 2021. The methodology used is panel data, concerns three OLS regression models to explore the difference in the credit risk management policy between Novobanco and the rest of the bank’s group. The research shows that the group of banks' profitability is negatively impacted by the NPL ratio in model (1) and (2) and that the variables emerged to be statistically significant except for the GGDP. It was possible to conclude that ROA is better explained by the chosen variables and, the results of model (3) revealed that there wasn’t a significant difference between Novobanco and the other banks of the group. The study's outcomes revealed that in the instance of Portugal, the ratio of loans to deposits, Capital Adequacy ratio, Operational Efficiency and Bank size have a significant effect on the bank’s profitability. The GDP growth has no bearing on the success of the bank.Instituto Superior de Economia e GestãoEstêvão, JoãoSantiago, JoannaRepositório da Universidade de LisboaSarmento, Maria Leonor Lacerda Petracchi Rodrigues2023-07-28T13:23:43Z2023-052023-05-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/28061engSarmento, Maria Leonor Lacerda Petracchi Rodrigues (2023). “The impact of NPL on a bank’s profitability in Portugal”. Dissertação de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestãoinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-07-30T01:32:49Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/28061Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T20:10:12.771368Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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