Microfinance – A Theoretical and Empirical Assessment

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Nogueira, Serafim Agostinho Gomes
Data de Publicação: 2020
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.22/16278
Resumo: Dissertação de Mestrado em Métodos de Apoio à Decisão Empresarial
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spelling Microfinance – A Theoretical and Empirical AssessmentMicrofinancemicrocredit programssocial and economic dimensionsfinancial inclusionentrepreneurshipsystematic literature reviewentrepreneurial motivationprosocial funding instrumentPortugalDissertação de Mestrado em Métodos de Apoio à Decisão EmpresarialThis master thesis consists in two chapters addressing the topic of Microfinance. Since the emergence, in the 1970s, of Grameen Bank by the hand of Muhammad Yunus, Microfinance industry has gained a space that results from a path that we can analyse theoretically and empirically. The first chapter scrutinizes the theoretical framework on the Microfinance topic. Heeding the call for more research on the role of microfinance for achieving social, economic, and financial inclusion, this paper provides a systematic literature review of the growing research domain depicts the current state of this dynamic setting in which scholars and policy makers investigate and develop microfinance practices—especially in relation to entrepreneurial finance. Using a bibliometric analysis, we identify three main dimensions of microfinance that guide academic research: (1) social considerations, (2) economic effects, and (3) the performance of microfinance institutions (MFIs). The study evidences that most literature continues to concentrate on developing countries, reflecting the success of microfinance as an instrument to promote social and economic development, mainly through microcredit programs. In addition, a keyword co-occurrence analysis reveals that despite growing interest in both financial inclusion and entrepreneurship domains, these areas remain underexplored empirically. The results provide promising opportunities for further research, as well as potential routes to extend current theoretical and empirical analyses of microfinance research to developed countries, according to an entrepreneurial finance context. The second chapter investigates the role of entrepreneurial motivation and repayment performance on credit terms’ in the context of Portuguese microcredit industry. Using data from the organization which first promoted and most consistently developed MC in Portugal – ANDC, covering 2,060 micro-loans granted to micro-entrepreneurs/micro-enterprises between 1999 and 2015, our results show that Portuguese microcredit industry tend to lend higher amounts of credit with longer maturities to entrepreneurs who have lower likelihood of repayment (entrepreneurs moved by necessity). The focus on these riskier entrepreneurs led us to confirming the argument that MC is a prosocial instrument, following its initial belief.Esta dissertação de mestrado é composta por dois capítulos que abordam o tópico da Microfinança. Desde o surgimento, na década de 1970, do Grameen Bank, pela mão de Muhammad Yunus, a indústria da microfinança tem conquistado um espaço que resulta de um caminho que podemos analisar teórica e empiricamente. O primeiro capítulo examina o referencial teórico sobre o tópico da Microfinança. Atendendo ao apelo por mais pesquisas sobre o papel da microfinança no alcance da inclusão social, económica e financeira, este artigo fornece uma revisão sistemática da literatura sobre o crescente domínio da pesquisa, descrevendo o estado atual deste cenário dinâmico no qual estudiosos e formuladores de políticas investigam e desenvolvem práticas de microfinança - especialmente em relação ao financiamento empresarial. Utilizando uma análise bibliométrica, os autores identificam três dimensões principais da microfinança que orientam a pesquisa académica: (1) considerações sociais, (2) efeitos económicos e (3) desempenho de instituições de microfinança (MFIs). O estudo evidencia que a maior parte da literatura continua concentrada nos países em desenvolvimento, refletindo o sucesso da microfinança como um instrumento para promover o desenvolvimento social e económico, principalmente por meio de programas de microcrédito. Além disso, uma análise de coocorrência de palavras-chave revela que, apesar do crescente interesse nos domínios da inclusão financeira e do empreendedorismo, essas áreas permanecem pouco exploradas empiricamente. Os resultados fornecem oportunidades promissoras para pesquisas adicionais, bem como possíveis rotas para estender as análises teóricas e empíricas atuais da pesquisa em microfinança aos países desenvolvidos, de acordo com um contexto financeiro empresarial. O segundo capítulo investiga o papel da motivação empreendedora e do desempenho do reembolso em termos de crédito no contexto da indústria microcrédito portuguesa. Utilizando dados da organização que primeiro promoveu e desenvolveu mais consistentemente o microcrédito em Portugal - ANDC, abrangendo 2.060 micro empréstimos concedidos a micro empreendedores / microempresas entre 1999 e 2015, os resultados mostram que a indústria portuguesa de microcrédito tende a emprestar maiores quantidades de crédito com vencimentos mais longos a empreendedores com menor probabilidade de reembolso (empreendedores movidos pela necessidade). O foco nesses empreendedores mais arriscados confirma o argumento de que o microcrédito é um instrumento pró-social, seguindo a sua crença inicial.Instituto Politécnico do Porto. Escola Superior de Tecnologia e GestãoDuarte, FábioGama, Ana PaulaRepositório Científico do Instituto Politécnico do PortoNogueira, Serafim Agostinho Gomes2020-09-22T10:19:03Z2025-01-01T00:00:00Z20202020-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.22/16278TID:202679586enginfo:eu-repo/semantics/embargoedAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-13T13:03:02Zoai:recipp.ipp.pt:10400.22/16278Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T17:35:58.340763Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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