Risk adjustment in a life insurance portfolio

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Pereira, Andreia Simões
Data de Publicação: 2020
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/20924
Resumo: Mestrado em Actuarial Science
id RCAP_bcd767c334752603ee48f4f65beb6cff
oai_identifier_str oai:www.repository.utl.pt:10400.5/20924
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling Risk adjustment in a life insurance portfolioIFRS 17Risk AdjustmentValue at RiskTail Value at RiskCost of CapitalSeguro de VidaLife InsuranceMestrado em Actuarial ScienceDesde que a IFRS 17 foi emitida, o estudo e compreensão de todas as suas componentes tem sido uma tarefa desafiante para o quadro segurador, principalmente o cálculo das componentes do passivo. A sua complexidade e abordagem baseada em princípios representa um desafio para todas as companhias, consultores e outros stakeholders. Com isso em mente, este estágio teve como objetivo principal a compreensão de uma das suas componentes, o Risk Adjustment, que pode ser comparado à Margem de Risco de Solvência II. O Risk Adjustment representa a compensação que uma entidade requer para suportar a incerteza dos riscos não financeiros. Assim, este relatório pretende perceber e ilustrar dois potenciais métodos para calcular o Risk Adjustment numa carteira de Vida. O primeiro usa a Fórmula Standard de Solvência II num específico grupo de seguros de vida. O segundo usa o Método de Estimação de Máxima Verossimilhança para calcular os parâmetros das distribuições do valor atual dos fluxos de caixa dos riscos não financeiros, para encontrar o Value at Risk e o Tail Value at Risk, e posteriormente, o Risk Adjustment.Since IFRS 17 was issued, the study and understanding of all its components have been a critical task in the insurance framework, particularly the components of the liability's measurement. Its complexity and principle-based approach represent a challenge for all insurance companies, regulators, consultants, and other stakeholders. With that in mind, this internship had the foremost goal of understanding one of its components, the Risk Adjustment, which has some similarities with Solvency II's Risk Margin. The Risk Adjustment represents the compensation an entity requires for bearing the uncertainty regarding non-financial risks. Therefore, this report aims to understand and illustrate two potential methods to compute the Risk Adjustment in a Life Insurance Portfolio. The first one uses the Standard Formula of Solvency II to a specific life insurance group. The second uses the Maximum Likelihood Estimation Approach to find the parameters of the distributions of the present value of the cash flows of non-financial insurance risks to find the Value at Risk and the Tail Value at Risk, and posteriorly, the Risk Adjustment.Instituto Superior de Economia e GestãoSimões, OnofrePereira, Carla SáRepositório da Universidade de LisboaPereira, Andreia Simões2021-07-29T00:30:15Z2020-112020-11-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/20924engPereira, Andreia Simões (2020). "Risk adjustment in a life insurance portfolio". Dissertação de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:50:20Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/20924Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T17:05:36.024943Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv Risk adjustment in a life insurance portfolio
title Risk adjustment in a life insurance portfolio
spellingShingle Risk adjustment in a life insurance portfolio
Pereira, Andreia Simões
IFRS 17
Risk Adjustment
Value at Risk
Tail Value at Risk
Cost of Capital
Seguro de Vida
Life Insurance
title_short Risk adjustment in a life insurance portfolio
title_full Risk adjustment in a life insurance portfolio
title_fullStr Risk adjustment in a life insurance portfolio
title_full_unstemmed Risk adjustment in a life insurance portfolio
title_sort Risk adjustment in a life insurance portfolio
author Pereira, Andreia Simões
author_facet Pereira, Andreia Simões
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Simões, Onofre
Pereira, Carla Sá
Repositório da Universidade de Lisboa
dc.contributor.author.fl_str_mv Pereira, Andreia Simões
dc.subject.por.fl_str_mv IFRS 17
Risk Adjustment
Value at Risk
Tail Value at Risk
Cost of Capital
Seguro de Vida
Life Insurance
topic IFRS 17
Risk Adjustment
Value at Risk
Tail Value at Risk
Cost of Capital
Seguro de Vida
Life Insurance
description Mestrado em Actuarial Science
publishDate 2020
dc.date.none.fl_str_mv 2020-11
2020-11-01T00:00:00Z
2021-07-29T00:30:15Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10400.5/20924
url http://hdl.handle.net/10400.5/20924
dc.language.iso.fl_str_mv eng
language eng
dc.relation.none.fl_str_mv Pereira, Andreia Simões (2020). "Risk adjustment in a life insurance portfolio". Dissertação de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799131148303990784

Registros relacionados