The impact of IFRS 9 on capital structure and risk of european banks

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Bonifácio, Carolina Antunes
Data de Publicação: 2023
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/28028
Resumo: Mestrado Bolonha em Contabilidade
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spelling The impact of IFRS 9 on capital structure and risk of european banksEstrutura CapitalRisco BancárioRentabilidade dos BancosPerdas por imparidade de empréstimosBancos europeusIFRS 9Capital StructureBank RiskBanks ProfitabilityLoan Loss ProvisionsEuropean BanksMestrado Bolonha em ContabilidadeA implementação da nova norma contabilística IFRS 9 - Instrumentos Financeiros, que substituiu a norma anterior IAS 39 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração, trouxe mudanças significativas para o setor bancário. Estas alterações incluíram modificações na estimativa das provisões das perdas por imparidade de empréstimos e simplificação da sua mensuração, resultando em diversas vantagens. No entanto, a aplicação dessas mudanças também trouxe desafios. Posto isto, este estudo analisa o impacto das alterações introduzidas pela IFRS 9 na estrutura de capital e risco dos bancos europeus. A amostra escolhida é composta por 91 bancos europeus, cotados e não cotados, de 2014 a 2021. A amostra abrange um período total de 8 anos, dividido igualmente pelo período pré e pós implementação da IFRS 9. Todas as instituições financeiras escolhidas são sujeitas ao Mecanismo Único de Supervisão (MUS) para garantir a uniformidade na supervisão e regulação. Os resultados sugerem que, após a implementação da IFRS 9, o índice de capital Tier 1 aumentou e o risco incorrido pelos bancos diminuiu em comparação com o período de pré-implementação da nova norma. Em suma, os resultados mostram que a adoção da IFRS 9 melhorou a estrutura de capital dos bancos e diminuiu o seu risco.The implementation of the new accounting standard IFRS 9 - Financial Instruments, which replaced the previous standard IAS 39 - Financial Instruments: Recognition and Measurement, resulted in significant changes to the banking industry. These changes included revisions to the estimation of loan loss provisions and simplification of their measurement, resulting in several advantages. However, the application of these changes was also challenging. With this being settled, this study analyses the impact of the changes introduced by IFRS 9 in the capital structure and risk of European banks. The sample chosen is composed by 91 listed and non-listed banks from Europe, from 2014 to 2021. The sample covers a total period of 8 years, divided equally before and after the implementation of the IFRS 9. The banking institutions are all subject to the Single Supervisory Mechanism (SSM) to ensure uniformity in supervision and regulation. The results suggest that, after the implementation of IFRS 9, the Tier 1 capital ratio increased and the risk incurred by banks decreased compared to the period of pre-implementation of the new standard. Therefore, our findings show that the adoption of IFRS 9 improved the capital structure of banks and decreased its riskInstituto Superior de Economia e GestãoPinto, Inês FonsecaRepositório da Universidade de LisboaBonifácio, Carolina Antunes2024-01-01T01:30:23Z2023-032023-03-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/28028engBonifácio, Carolina Antunes (2023). “The impact of IFRS 9 on capital structure and risk of european banks”. Trabalho Final de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2024-01-07T01:36:28Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/28028Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T19:54:27.458156Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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