Risk neutral probability density for currency options

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Rosa, Francisco Eduardo Lopes Sousa
Data de Publicação: 2019
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/20601
Resumo: Mestrado em Finanças
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spelling Risk neutral probability density for currency optionsOpção de compraOpção de vendaTaxa de juroVolatilidade implícitaSpline cúbicoMaturidadeCall OptionPut OptionInterest RateImplied VolatilityCubic SplineMaturityMestrado em FinançasEste trabalho tem o objectivo de facilitar a previsão para investidores em mercados financeiros. Embora possa ser usado em acções e futuros de petróleo, o principal objectivo é o mercado cambial, mais especificamente, opções de moeda, extraindo com risco neutro a densidade de probabilidade da função através de uma abordagem paramétrica e não paramétrica. Consequentemente, tal foi aplicado a um caso muito recente, em 2019, entre o dólar Norte americano e a libra inglesa, tornando assim mais atractiva a leitura do comportamento da densidade, especialmente com a saída do Reino unido da União Europeia.This work has the purpose of easing the forecast for financial market investors. Although it can be used on equities and oil futures, the main aim is the Foreign exchange. More so, it is specialized on currency options, extracting then the closer Risk Neutral Probability Density Function through a parametric approach and a nonparametric approach. Subsequently, this was applied to a very recent case, in 2019, between the United States of America dollar and United Kingdom pound, making it more attractive to assess the behaviour of the density, specially linked to the withdrawal of United Kingdom from the European Union.Instituto Superior de Economia e GestãoLuís, Jorge de JesusRepositório da Universidade de LisboaRosa, Francisco Eduardo Lopes Sousa2020-11-27T13:45:19Z2019-102019-10-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/20601engRosa, Francisco Eduardo Lopes Sous (2019). "Risk neutral probability density for currency options". Dissertação de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:50:00Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/20601Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T17:05:17.908894Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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