Pricing renewable energy certificates

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Tavares, Vasco Capela
Data de Publicação: 2023
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/29876
Resumo: Mestrado Bolonha em Mathematical Finance
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spelling Pricing renewable energy certificatesRenewable Energy CertificatesForward Backward Stochastic Differential EquationsNon-Linear Partial Differential EquationsCharacteristics SchemeEnvironmental Quantitative FinanceMestrado Bolonha em Mathematical FinanceThis thesis is concerned with a pricing model of renewable energy certificates. We study a stochastic model based on a system of forward-backward stochastic differential equations with two stochastic factors. The forward processes are the accumulated renewable energy certificates and the renewable energy production rate, while the back ward process is the certificate's price. This setting allows us to derive a non-linear partial differential equation for the price. The first step in finding a numerical solution for that equation is its linearization via a duality algorithm. To solve the obtained linearized problem, we then use a characteristics scheme in time with infinite differences discretization. Finally, the convergence of the algorithm is checked, alongside its ap- plication to a real world problem and an analysis of the equation's sensitivity to its parameters.Instituto Superior de Economia e GestãoGuerra, JoãoRepositório da Universidade de LisboaTavares, Vasco Capela2024-01-18T14:29:38Z2023-102023-10-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/29876engTavares, Vasco Capela (2023). “Pricing renewable energy certificates”. Dissertação de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestãoinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2024-01-21T01:35:46Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/29876Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-20T01:52:40.472747Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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