COVID-19 pandemic effects in united kingdom’s stock market

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Rocha, Mariana da Luz Rua
Data de Publicação: 2022
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10362/136002
Resumo: Dissertation presented as the partial requirement for obtaining a Master's degree in Statistics and Information Management, specialization in Risk Analysis and Management
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spelling COVID-19 pandemic effects in united kingdom’s stock marketCOVID-19UKExtreme eventsFinancial MarketsEconomic CrisisReino UnidoEventos ExtremosMercados FinanceirosCrise EconómicaDissertation presented as the partial requirement for obtaining a Master's degree in Statistics and Information Management, specialization in Risk Analysis and ManagementToday, economic, natural and technological disasters, civil emergencies, disease epidemics yield an increasing concern about the world’s economy. The first cases of COVID-19 started to appear in January 2020 in China and in 11th March was considered a pandemic. This pandemic is unique, in the sense that required some companies to reinvent their working methods, some to shut down their production for a certain time and in the worst cases file for bankruptcy. In this work, we aim to study the possible effects of COVID-19 pandemic on UK’s stock market. For this analysis we used daily data from FTSE All-Share between 1 January 2010 and 30 December 2020, COVID-19 daily total deaths and daily total cases, and also dummy variables based on a GARCH (1,1) regression model. The findings shows that the returns of FTSE All- Share during the COVID-19 pandemic were not affected significantly and that during this period we can see significant positive and negative effects during some specific fortnights. No significant evidence was found of a relationship between the rise in the number of cases/deaths per covid-19 and the daily index returns.Atualmente, as catástrofes económicas, naturais e tecnológicas, as emergências civis e as epidemias são alvo de uma preocupação crescente sobre a economia mundial. Os primeiros casos de COVID-19 começaram a surgir em Janeiro de 2020 na China e a 11 de Março foi considerada uma pandemia. Esta pandemia é única, no sentido que exigiu que algumas empresas reinventassem os seus métodos de trabalho, que algumas encerrassem a sua produção durante determinado tempo e que, nos piores casos, declarassem falência. Neste trabalho, pretendemos estudar os possíveis efeitos da epidemia de COVID-19 na bolsa de valores do Reino Unido. Para esta análise utilizámos dados diários do índice FTSE All-Share entre 1 de Janeiro de 2010 e 30 de Dezembro de 2020, o número total de mortes diárias e casos diários por COVID-19 e também variáveis dummy baseadas num modelo de regressão GARCH (1,1). Os resultados mostram que os retornos do FTSE All-Share durante a pandemia de COVID- 19 não foram afetados significativamente e que durante este período podemos ver efeitos significantes positivos e negativos durante algumas quinzenas específicas. Não foram encontradas provas significativas de uma relação entre o aumento do número de casos/mortes por covid-19 e os retornos diários do índice.Gonçalves, Rui Alexandre HenriquesRUNRocha, Mariana da Luz Rua2022-04-07T14:43:49Z2022-03-222022-03-22T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10362/136002TID:202983471enginfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2024-03-11T05:14:19Zoai:run.unl.pt:10362/136002Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-20T03:48:36.624448Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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