Avaliação de opções americanas via simulação de Monte Carlo
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2010 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10451/8598 |
Resumo: | Tese de mestrado em Matemática Financeira, apresentada à Universidade de Lisboa, através da Faculdade de Ciências, 2010 |
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Avaliação de opções americanas via simulação de Monte CarloOpções americanasMonte CarloModelo CEVModelo JDCEVGeometric Brownian MotionTeses de mestrado - 2010Tese de mestrado em Matemática Financeira, apresentada à Universidade de Lisboa, através da Faculdade de Ciências, 2010Esta tese foca-se no estudo da avaliação de opções americanas via método dos mínimos quadrados de Monte Carlo [Least Square Monte Carlo (LSM)] de Longstaff-Schwartz (2001), que consiste na avaliação de opções americanas através de simulações e de regressões simples. Para efectuar o estudo implementou-se o algoritmo do referido método, em MatLab. Para um estudo mais aprofundado e comparativo, implementou-se o método utilizando diversos modelos, nomeadamente o modelo CEV, o modelo JDCEV e também o Geometric Brownian Motion (GBM). Comparou-se os diversos resultados estudando assim a adequabilidade dos diferentes modelos na avaliação deste tipo de opções. Foi efectuada uma outra comparação para o Geometric Brownian Motion: foram consideradas, neste processo, funções básicas diferentes, que foram utilizadas na regressão do método LSM, pretendendo assim analisar qual a melhor forma de avaliar as referidas opções.The present thesis focuses on the study of American options using the Longstaff-Schwartz (2001) Least Square Monte Carlo (LSM) method, which involves simulations and simple regressions. To elaborate the study the algorithm of the above mentioned method was implemented in Matlab. The valuation method was implemented under different models namely the Constant Elasticity of Variance (CEV), the Jump-to-Default extended CEV (JDCEV) model, and the Geometric Brownian Motion (GBM). A different kind of comparison was performed for the Geometric Brownian Motion: different basic functions were considered for the LSM method regression, with the purpose of finding the best method to evaluate the mentioned options.Nunes, João Pedro VidalRepositório da Universidade de LisboaRibeiro, Maria Madalena Rodrigues2013-05-30T13:48:32Z20102010-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10451/8598porinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-11-08T15:52:27Zoai:repositorio.ul.pt:10451/8598Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T21:33:02.938746Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse |
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