Covid-19 versus H1N1: a comparative study of the impact of viruses on small and large economies on the Stock Market: The special study of Portugal

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Fonseca, João Miguel Lucas da
Data de Publicação: 2022
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10362/134920
Resumo: Dissertation presented as the partial requirement for obtaining a Master's degree in Statistics and Information Management, specialization in Risk Analysis and Management.
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spelling Covid-19 versus H1N1: a comparative study of the impact of viruses on small and large economies on the Stock Market: The special study of PortugalCorrelationCovid-19Financial crisisGARCH (1,1)Gross Domestic ProductH1N1PandemicPearson´s Correlation CoefficientSASStock MarketVolatilityDissertation presented as the partial requirement for obtaining a Master's degree in Statistics and Information Management, specialization in Risk Analysis and Management.Esta dissertação descreve e detalha, o impacto que as crises pandémicas têm na volatilidade dos mercados da bolsa de pequenas e grandes economias. Relativamente aos países estudados, escolhemos como casos de estudo os Estados Unidos da América (grande economia), a Grécia (pequena economia), e Portugal, como comparação aos dois países mencionados anteriormente, mas apenas no que se refere à consequência da pandemia provocada pela Covid-19. Em termos de metodologia, a volatilidade financeira diária é tradicional para modelar um processo GARCH (1,1). Este modelo foi utilizado no programa SAS para provar se a volatilidade podia ser ou não correlacionada. Adicionalmente, os coeficientes de correlação linear de Pearson foram realizados e analisados em várias variáveis, tais como o valor no fecho, casos e mortes confirmados com a volatilidade diária entre cada país e a volatilidade histórica diária. Finalmente, o estudo mostra como as pandemias do século XXI tiveram impacto tanto na bolsa de valores (financeiramente), como no produto interno bruto (economicamente). Esta dissertação comprova que existe, de facto, uma enorme volatilidade no mercado de bolsa no início de um fenómeno atípico. Contudo, após um determinado período de tempo, o mercado de bolsa corrige-se. Saliento, que na pandemia de Covid-19, apesar dos Estados Unidos da América terem sofrido uma repercussão no seu Produto Interno Bruto, Portugal teve implicações ainda mais fortes na economia, tal como a Grécia (países de economia pequena). Referente à parte financeira, Portugal compara-se igualmente à Grécia aquando se realizou as correlações entre as volatilidades históricas diárias. No entanto aproxima se dos Estados Unidos da América nas correlações das várias variáveis, transcritas anteriormente, tais como o valor no fecho e os casos e mortes confirmados com a volatilidade diária entre cada país. Conclui-se que as pandemias causaram impacto nos mercados de bolsa nos países estudados e mencionados supra.Gonçalves, Rui Alexandre HenriquesRUNFonseca, João Miguel Lucas da2022-03-21T17:15:56Z2022-02-112022-02-11T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10362/134920TID:202968871enginfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2024-03-11T05:13:22Zoai:run.unl.pt:10362/134920Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-20T03:48:15.664603Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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