Teoria de Markowitz e programação linear para formação de uma carteira ótima de investimentos
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| Data de Publicação: | 2018 |
| Tipo de documento: | Dissertação |
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| Título da fonte: | Repositório Institucional da UFSCAR |
| Texto Completo: | https://repositorio.ufscar.br/handle/ufscar/10825 |
Resumo: | The study presented in this dissertation aims to select an optimal portfolio of investments. To do so, we use the literature that deals with linear programming, coupled with Markowitz Modern Portfolio Theory to model and solve two linear programming problems that resulted in the composition of two portfolios, considering conservative and less conservative investor profiles. For the modeling of the problems, a technical analysis was performed on the assets that were previously selected for the composition of the portfolio. The selection of the assets took into account some statistical parameters, such as weighted arithmetic mean and correlation coefficient. Considering that the experts’ forecasts indicated that the year 2018 would be favorable to investments in the Stock Exchange, the results obtained in this work agreed with this statement. However, as it is a technical analysis, it is concluded that the results presented do not guarantee a practical efficiency of the same, however, they serve to guide the investment activities. |
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For the modeling of the problems, a technical analysis was performed on the assets that were previously selected for the composition of the portfolio. The selection of the assets took into account some statistical parameters, such as weighted arithmetic mean and correlation coefficient. Considering that the experts’ forecasts indicated that the year 2018 would be favorable to investments in the Stock Exchange, the results obtained in this work agreed with this statement. However, as it is a technical analysis, it is concluded that the results presented do not guarantee a practical efficiency of the same, however, they serve to guide the investment activities.O estudo apresentado nesta dissertação tem por objetivo a seleção de uma carteira ótima de investimentos. Para tanto, utilizamo-nos da literatura que versa sobre a Programação Linear, atrelada a Teoria Moderna de Portfólios de Markowitz para modelar e resolver dois problemas de programação linear que resultaram na composição de duas carteiras, considerando os perfis de investidores conservador e menos conservador. Para a modelagem dos problemas foi realizada uma análise técnica acerca dos ativos que foram selecionados previamente para a composição da carteira. A seleção dos ativos levou em consideração alguns parâmetros estatísticos, tais como média aritmética ponderada e coeficiente de correlação. Considerando que as previsões dos especialistas apontaram que o ano de 2018 seria favorável aos investimentos na Bolsa de Valores, os resultados obtidos neste trabalho concordaram com tal afirmação. Contudo, por tratar-se de uma análise técnica, concluí-se que os resultados apresentados não garante uma eficiência prática dos mesmos, no entanto, servem para orientar as atividades de investimentos.Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES)porUniversidade Federal de São CarlosCâmpus SorocabaPrograma de Mestrado Profissional em Matemática em Rede Nacional - PROFMATUFSCarTeoria de MarkowitzProgramação LinearCarteira Ótima de InvestimentosMarkowitz’s TheoryLinear ProgrammingOptimum Portfolio of InvestmentsENGENHARIAS::ENGENHARIA DE PRODUCAO::PESQUISA OPERACIONALCIENCIAS EXATAS E DA TERRA::MATEMATICA::MATEMATICA APLICADATeoria de Markowitz e programação linear para formação de uma carteira ótima de investimentosMarkowitz's theory and linear programing to formation an optmal portfolio of investimentsinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisOnline6006000cb0878d-2df5-41a9-a19e-824726fd98f8info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFSCARinstname:Universidade Federal de São Carlos (UFSCAR)instacron:UFSCARORIGINALVersão Final_Dissertação de Mestrado_Denis Pereira Dias.pdfVersão Final_Dissertação de Mestrado_Denis Pereira Dias.pdfapplication/pdf4450929https://repositorio.ufscar.br/bitstream/ufscar/10825/1/Vers%c3%a3o%20Final_Disserta%c3%a7%c3%a3o%20de%20Mestrado_Denis%20Pereira%20Dias.pdf1bdf21123a9634c85364973180cb14fdMD51Carta comprovante_Denis Pereira Dias.pdfCarta comprovante_Denis Pereira Dias.pdfapplication/pdf570792https://repositorio.ufscar.br/bitstream/ufscar/10825/2/Carta%20comprovante_Denis%20Pereira%20Dias.pdf0e8a418bfdcc41ae69e2077972bef904MD52LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; 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