Value investing: uma análise de estratégia de investimentos aplicada em ativos financeiros listados na bolsa de valores do Brasil

• Autor(a) principal: Varisa, Leonardo Foscarini
• Data de Publicação: 2024
• Tipo de documento: Artigo
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UCS
• Texto Completo: https://repositorio.ucs.br/11338/13618
• topic: Ações (Finanças); Bolsa de valores; Investimentos

O crescimento acelerado de novos investidores na bolsa de valores durante os últimos anos à procura de diversificar seus recursos e uma rentabilidade mais atrativa, popularizou o mercado acionário brasileiro. Porém, através de uma análise do mercado, baseado pelo saldo mediano dos usuários, percebeu-se que estes possuem insegurança ao investir em companhias de capital aberto, visto que alocam uma pequena parcela de seus investimentos. A bolsa de valores dispõe de ativos com maiores riscos, que demandam conhecimento e análise técnica para compreender uma oportunidade favorável de investimento. Sendo assim, o artigo busca analisar o resultado de uma estratégia de value investing, denominada como Magic Formula de Joel Greenblatt, acessível até para investidores iniciantes e que utiliza dois importantes indicadores econômico financeiros, ROE e P/L, aplicando em ativos no mercado acionário brasileiro, fortalecendo a tomada de decisão. Através deste trabalho, foi possível analisar uma carteira de ações com quinze ativos oriundos do Índice Brasil 50 (IbrX50), empresas de grande capitalização, durante uma década e inutilizando instituições financeiras e seguradoras. Pode-se concluir que a estratégia não ultrapassou, mas acompanhou proximamente seu benchmark. Além disso, este estudo sugere adaptações para a estratégia visando seu melhor aproveitamento na bolsa de valores brasileira, alcançando um desempenho superior à média do mercado durante o período de análise. [resumo fornecido pelo autor]