Análise da influência de choques aleatórios sobre o balanço de pagamentos na economia brasileira: um estudo com o vetor autoregressivo no período dos governos de 1995 a 2019
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2020 |
Tipo de documento: | Trabalho de conclusão de curso |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional da UCS |
Texto Completo: | https://repositorio.ucs.br/11338/8391 |
Resumo: | O presente trabalho analisa o comportamento do balanço de pagamentos e suas contas ao longo dos últimos 25 anos, inicia no governo de FHC, passa pelos governos Lula, Dilma, Temer e finaliza no governo Bolsonaro. Foram levantados os dados das contas do balanço de pagamentos (BP) e analisado os seus comportamentos. Constatou-se que a conta de transações correntes apresentou saldo positivo em apenas 4,5 anos e negativo em 20,5 anos. Para atrair capital externo e diminuir o impacto desses saldos deficitários, a taxa de juros foi mantida elevada em praticamente todos os anos analisados, para que a conta capital e financeira ficasse positiva, e equilibrasse o BP. E o mesmo pode ser percebido, quando o setor externo apresentou valores positivos, houve maior crescimento do Produto Interno Bruto (PIB). O câmbio esteve desvalorizado em momentos de crise, e a inflação estava sob controle, comparada ao período de hiperinflação. Para medir os impactos do comportamento das variáveis selecionadas sobre o BP utilizou-se um modelo econométrico dinâmico de vetores autoregressivos, onde foram aplicados choques para se obter a função resposta de impulso e a decomposição de variância. Os resultados revelam que o choque do BP sobre ele mesmo apresentou uma maior amplitude, seguido do PIB, da taxa de câmbio importação e do saldo da conta financeira. A variável que demorou mais tempo para se estabilizar, ou seja, que mais impactou o BP foi a taxa Selic, acompanhado do PIB, e do saldo das Transações Correntes (TC) e da conta financeira que não tocaram a linha de equilíbrio, mas se mantiveram constantes próximos a ela. Já em termos de decomposição de variância o maior impacto 5,99% se deu em relação ao PIB, seguido da taxa de câmbio e da conta financeira. [resumo fornecido pelo autor] |
id |
UCS_8345d9af9579d36c7825e3628cff686e |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:repositorio.ucs.br:11338/8391 |
network_acronym_str |
UCS |
network_name_str |
Repositório Institucional da UCS |
repository_id_str |
|
spelling |
Fontana, Franciele MattéGiacobbo, Tatiana Silva Fontoura de BarcellosGollo, Romário de SouzaNess, Mosar Leandro2021-06-24T01:22:55Z2021-06-24T01:22:55Z2020-12-292020-12-07https://repositorio.ucs.br/11338/8391O presente trabalho analisa o comportamento do balanço de pagamentos e suas contas ao longo dos últimos 25 anos, inicia no governo de FHC, passa pelos governos Lula, Dilma, Temer e finaliza no governo Bolsonaro. Foram levantados os dados das contas do balanço de pagamentos (BP) e analisado os seus comportamentos. Constatou-se que a conta de transações correntes apresentou saldo positivo em apenas 4,5 anos e negativo em 20,5 anos. Para atrair capital externo e diminuir o impacto desses saldos deficitários, a taxa de juros foi mantida elevada em praticamente todos os anos analisados, para que a conta capital e financeira ficasse positiva, e equilibrasse o BP. E o mesmo pode ser percebido, quando o setor externo apresentou valores positivos, houve maior crescimento do Produto Interno Bruto (PIB). O câmbio esteve desvalorizado em momentos de crise, e a inflação estava sob controle, comparada ao período de hiperinflação. Para medir os impactos do comportamento das variáveis selecionadas sobre o BP utilizou-se um modelo econométrico dinâmico de vetores autoregressivos, onde foram aplicados choques para se obter a função resposta de impulso e a decomposição de variância. Os resultados revelam que o choque do BP sobre ele mesmo apresentou uma maior amplitude, seguido do PIB, da taxa de câmbio importação e do saldo da conta financeira. A variável que demorou mais tempo para se estabilizar, ou seja, que mais impactou o BP foi a taxa Selic, acompanhado do PIB, e do saldo das Transações Correntes (TC) e da conta financeira que não tocaram a linha de equilíbrio, mas se mantiveram constantes próximos a ela. Já em termos de decomposição de variância o maior impacto 5,99% se deu em relação ao PIB, seguido da taxa de câmbio e da conta financeira. [resumo fornecido pelo autor]This work analyzes the behavior of the balance of payments and their accounts along the 25 years, starts in the FHC government, goes through the Lula governments, Dilma, Temer and ends in Bolsonaro government. Data from the balance of payments (BP) accounts were collected and their behaviour analyzed. The current account was found to have a positive balance in only 4,5 years and negative in 20,5 years. To attract external capital and lessen the impact of those loss-making balances the interest rate has been kept high in practically every year analysed, for the capital and financial account to be positive, and to balance BP. And the same can be perceived, when the external sector presented positive values, there was greater PIB growth. The exchange rate was devalued in times of crisis, and inflation was under control, compared to the period of hyperinflation. To measure the impacts of the behavior of the selected variables on BP was used a dynamic econometric model of autoregressive vectors was used, where shocks were applied to obtain the impulse response function and the variance decomposition. The results show that the shock of BP on itself showed a greater amplitude, followed by gross domestic product (PIB), import exchange rate and financial account balance. The variable that took longer to stabilize, that is, that most impacted BP was the Selic rate, accompanied by the PIB, and the balance of the transactions current (TC) and the financial account that did not touch the equilibrium line, but they remained constant close to her. In terms of variance decomposition, the highest impact was 5.99% in relation to PIB, followed by the exchange rate and the financial account. [resumo fornecido pelo autor]EconomiaBalanço de pagamentosEquilíbrio econômicoContas-correntesAnálise da influência de choques aleatórios sobre o balanço de pagamentos na economia brasileira: um estudo com o vetor autoregressivo no período dos governos de 1995 a 2019info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisporreponame:Repositório Institucional da UCSinstname:Universidade de Caxias do Sul (UCS)instacron:UCSinfo:eu-repo/semantics/openAccessUniversidade de Caxias do SulBacharelado em Ciências EconômicasCampus Universitário de Caxias do Sul2020-12-28ORIGINALTCC Franciele Matte Fontana.pdfTCC Franciele Matte Fontana.pdfapplication/pdf1842758https://repositorio.ucs.br/xmlui/bitstream/11338/8391/1/TCC%20Franciele%20Matte%20Fontana.pdf12a4c73c02b3dbf0f13322539992f6c4MD51TEXTTCC Franciele Matte Fontana.pdf.txtTCC Franciele Matte Fontana.pdf.txtExtracted texttext/plain255000https://repositorio.ucs.br/xmlui/bitstream/11338/8391/2/TCC%20Franciele%20Matte%20Fontana.pdf.txt28b0856362aa3fe830602ab15da0887bMD52THUMBNAILTCC Franciele Matte Fontana.pdf.jpgTCC Franciele Matte Fontana.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1240https://repositorio.ucs.br/xmlui/bitstream/11338/8391/3/TCC%20Franciele%20Matte%20Fontana.pdf.jpgb49d5a0ba6f3c4a8118a4627daca33ffMD5311338/83912021-07-12 17:51:31.613oai:repositorio.ucs.br:11338/8391Repositório de Publicaçõeshttp://repositorio.ucs.br/oai/requestopendoar:2021-07-12T17:51:31Repositório Institucional da UCS - Universidade de Caxias do Sul (UCS)false |
dc.title.pt_BR.fl_str_mv |
Análise da influência de choques aleatórios sobre o balanço de pagamentos na economia brasileira: um estudo com o vetor autoregressivo no período dos governos de 1995 a 2019 |
title |
Análise da influência de choques aleatórios sobre o balanço de pagamentos na economia brasileira: um estudo com o vetor autoregressivo no período dos governos de 1995 a 2019 |
spellingShingle |
Análise da influência de choques aleatórios sobre o balanço de pagamentos na economia brasileira: um estudo com o vetor autoregressivo no período dos governos de 1995 a 2019 Fontana, Franciele Matté Economia Balanço de pagamentos Equilíbrio econômico Contas-correntes |
title_short |
Análise da influência de choques aleatórios sobre o balanço de pagamentos na economia brasileira: um estudo com o vetor autoregressivo no período dos governos de 1995 a 2019 |
title_full |
Análise da influência de choques aleatórios sobre o balanço de pagamentos na economia brasileira: um estudo com o vetor autoregressivo no período dos governos de 1995 a 2019 |
title_fullStr |
Análise da influência de choques aleatórios sobre o balanço de pagamentos na economia brasileira: um estudo com o vetor autoregressivo no período dos governos de 1995 a 2019 |
title_full_unstemmed |
Análise da influência de choques aleatórios sobre o balanço de pagamentos na economia brasileira: um estudo com o vetor autoregressivo no período dos governos de 1995 a 2019 |
title_sort |
Análise da influência de choques aleatórios sobre o balanço de pagamentos na economia brasileira: um estudo com o vetor autoregressivo no período dos governos de 1995 a 2019 |
author |
Fontana, Franciele Matté |
author_facet |
Fontana, Franciele Matté |
author_role |
author |
dc.contributor.other.none.fl_str_mv |
Giacobbo, Tatiana Silva Fontoura de Barcellos Gollo, Romário de Souza |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Fontana, Franciele Matté |
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv |
Ness, Mosar Leandro |
contributor_str_mv |
Ness, Mosar Leandro |
dc.subject.por.fl_str_mv |
Economia Balanço de pagamentos Equilíbrio econômico Contas-correntes |
topic |
Economia Balanço de pagamentos Equilíbrio econômico Contas-correntes |
description |
O presente trabalho analisa o comportamento do balanço de pagamentos e suas contas ao longo dos últimos 25 anos, inicia no governo de FHC, passa pelos governos Lula, Dilma, Temer e finaliza no governo Bolsonaro. Foram levantados os dados das contas do balanço de pagamentos (BP) e analisado os seus comportamentos. Constatou-se que a conta de transações correntes apresentou saldo positivo em apenas 4,5 anos e negativo em 20,5 anos. Para atrair capital externo e diminuir o impacto desses saldos deficitários, a taxa de juros foi mantida elevada em praticamente todos os anos analisados, para que a conta capital e financeira ficasse positiva, e equilibrasse o BP. E o mesmo pode ser percebido, quando o setor externo apresentou valores positivos, houve maior crescimento do Produto Interno Bruto (PIB). O câmbio esteve desvalorizado em momentos de crise, e a inflação estava sob controle, comparada ao período de hiperinflação. Para medir os impactos do comportamento das variáveis selecionadas sobre o BP utilizou-se um modelo econométrico dinâmico de vetores autoregressivos, onde foram aplicados choques para se obter a função resposta de impulso e a decomposição de variância. Os resultados revelam que o choque do BP sobre ele mesmo apresentou uma maior amplitude, seguido do PIB, da taxa de câmbio importação e do saldo da conta financeira. A variável que demorou mais tempo para se estabilizar, ou seja, que mais impactou o BP foi a taxa Selic, acompanhado do PIB, e do saldo das Transações Correntes (TC) e da conta financeira que não tocaram a linha de equilíbrio, mas se mantiveram constantes próximos a ela. Já em termos de decomposição de variância o maior impacto 5,99% se deu em relação ao PIB, seguido da taxa de câmbio e da conta financeira. [resumo fornecido pelo autor] |
publishDate |
2020 |
dc.date.submitted.none.fl_str_mv |
2020-12-07 |
dc.date.issued.fl_str_mv |
2020-12-29 |
dc.date.accessioned.fl_str_mv |
2021-06-24T01:22:55Z |
dc.date.available.fl_str_mv |
2021-06-24T01:22:55Z |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
format |
bachelorThesis |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
https://repositorio.ucs.br/11338/8391 |
url |
https://repositorio.ucs.br/11338/8391 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Repositório Institucional da UCS instname:Universidade de Caxias do Sul (UCS) instacron:UCS |
instname_str |
Universidade de Caxias do Sul (UCS) |
instacron_str |
UCS |
institution |
UCS |
reponame_str |
Repositório Institucional da UCS |
collection |
Repositório Institucional da UCS |
bitstream.url.fl_str_mv |
https://repositorio.ucs.br/xmlui/bitstream/11338/8391/1/TCC%20Franciele%20Matte%20Fontana.pdf https://repositorio.ucs.br/xmlui/bitstream/11338/8391/2/TCC%20Franciele%20Matte%20Fontana.pdf.txt https://repositorio.ucs.br/xmlui/bitstream/11338/8391/3/TCC%20Franciele%20Matte%20Fontana.pdf.jpg |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
12a4c73c02b3dbf0f13322539992f6c4 28b0856362aa3fe830602ab15da0887b b49d5a0ba6f3c4a8118a4627daca33ff |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
Repositório Institucional da UCS - Universidade de Caxias do Sul (UCS) |
repository.mail.fl_str_mv |
|
_version_ |
1798308882114674688 |