Índice de sustentabilidade empresarial: análise de risco e retorno no mercado de capitais brasileiro no período de 2015 a 2018

• Autor(a) principal: Costa, Luiza Milan Tronca
• Data de Publicação: 2019
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UCS
• Texto Completo: https://repositorio.ucs.br/11338/6057
• topic: Sustentabilidade; Desenvolvimento sustentável; Responsabilidade social da empresa

O presente trabalho tem como objetivo estudar o acompanhamento das cotações diárias de dois índices de mercado: o Ibovespa, representando as oscilações do próprio mercado e o ISE, o índice de sustentabilidade empresarial que visa a agrupar as empresas listadas na B3 que possuem as normativas do Novo Mercado. O desempenho de ambos os índices através da observação da volatilidade diária além das oscilações dos índices através do método GARCH entre os anos de 2015 a 2018 possibilitou o cálculo do valor em risco. Observou-se que a oscilação do mercado é menor no ISE, visto que este apenas apresenta empresas do próprio segmento, o que foi diferente para o Ibovespa, este apresentou solidez em relação as quedas do mercado, por ser um índice histórico apresentado na B3. Relacionado ao risco e retorno, o ISE apresenta um valor em risco menor em contrapartida do Ibovespa demonstrando que sustentabilidade no mercado de ações nem sempre se torna o mais rentável.(sic)