Trend following no mercado brasileiro: propostas de trading systems seguidores de tendências em ativos negociados na bm&fbovespa

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Dos Santos, Gilcimar Pereira
Data de Publicação: 2018
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UEFS
Texto Completo: http://tede2.uefs.br:8080/handle/tede/705
Resumo: Trading systems based on trend following strategies are applied by many investors when negotiating in the variable income markets, in operations conducted in several asset classes worldwide. These systems play an important role in investor decision-making process, but still require further study. In this dissertation, four trend following trading systems are presented, whose performances have been demonstrated in order to evaluate their effectiveness in the Brazilian variable income market. Two of the four proposed systems were evaluated in the stock market and the other two were considered for the future contract market. For this purpose, a historical series of asset prices available for trade between January 1995 and December 2014 at the São Paulo Mercantile and Futures Exchange. Through simulations, the systems showed that if they were traded on the stock market and futures markets in Brazil, they would generate profitability, indicating the existence of several trends in the assets studied, obtaining a performance superior to strategy of buying and hold in the market Ibovespa index. This study contributes to the discussion on the effectiveness of trading systems based on the trend following investment philosophy
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spelling Rodrigues, Carlos Alberto2824362529102946055507Endereço para acessar este CV: http://lattes.cnpq.br/5279637520006163Dos Santos, Gilcimar Pereira2018-09-12T21:52:11Z2018-06-15DOS SANTOS, Gilcimar Pereira. Trend following no mercado brasileiro: propostas de trading systems seguidores de tendências em ativos negociados na bm&fbovespa. 2018. 156f. Dissertação (Mestrado em Computação Aplicada) - Universidade Estadual de Feira de Santana, Feira de Santana, 2018.http://tede2.uefs.br:8080/handle/tede/705Trading systems based on trend following strategies are applied by many investors when negotiating in the variable income markets, in operations conducted in several asset classes worldwide. These systems play an important role in investor decision-making process, but still require further study. In this dissertation, four trend following trading systems are presented, whose performances have been demonstrated in order to evaluate their effectiveness in the Brazilian variable income market. Two of the four proposed systems were evaluated in the stock market and the other two were considered for the future contract market. For this purpose, a historical series of asset prices available for trade between January 1995 and December 2014 at the São Paulo Mercantile and Futures Exchange. Through simulations, the systems showed that if they were traded on the stock market and futures markets in Brazil, they would generate profitability, indicating the existence of several trends in the assets studied, obtaining a performance superior to strategy of buying and hold in the market Ibovespa index. This study contributes to the discussion on the effectiveness of trading systems based on the trend following investment philosophySistemas de negociação baseados em estratégias fundamentadas no trend following, são utilizados por inúmeros investidores para negociarem nos mercados de renda variável, em operações nas mais variadas classes de ativos no mundo. Esses sistemas desempenham papel importante na tomada de decisão por parte de um investidor na realização de uma negociação, no entanto, ainda precisam de maiores estudos. Nesta dissertação, apresentamos quatro trading systems seguidores de tendências, os quais tiveram suas performances demonstradas na perspectiva de avaliar a eficácia desses trading systems no mercado de renda variável brasileiro. Dois dos quatro sistemas propostos, foram avaliados no mercado de ações e os outros dois foram considerados para operações no mercado de contratos futuros. Para tanto, foram consideradas séries históricas de preços de ativos disponíveis para negociação entre janeiro de 1995 à dezembro de 2014, na Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros de São Paulo. Através de simulações, os sistemas demonstraram que caso fossem operados no mercado de ações e/ou de futuros do Brasil, gerariam lucros, indicando-se a existência de diversas tendências nos ativos estudados, obtendo-se performance superior à estratégia de comprar e manter no índice Ibovespa. O presente trabalho contribui na discussão a respeito da eficácia de sistemas de negociação baseados na filosofia de investimento do trend followingSubmitted by Verena Pereira (verenagoncalves@uefs.br) on 2018-09-12T21:52:11Z No. of bitstreams: 1 Versão Final_Dissertação.pdf: 2988104 bytes, checksum: c27862945e0f83da183a6c591a54de39 (MD5)Made available in DSpace on 2018-09-12T21:52:11Z (GMT). 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