ESTRATÉGIAS DOMINANTES DE CONTRATAÇÃO DE USINAS HIDROELÉTRICAS NO BRASIL CONSIDERANDO INCERTEZAS HIDROLÓGICAS

• Autor(a) principal: Melo, Albert C.G.
• Data de Publicação: 2019
• Outros Autores: Rodrigues, Alexia F., Batista, Fabio .R.S., Marzano, Luiz Guilerme B., Maceira, Maria Elvira P.
• Tipo de documento: Artigo
• Idioma: por
• Título da fonte: Cadernos do IME. Série Estatística (Online)
• Texto Completo: https://www.e-publicacoes.uerj.br/cadest/article/view/44400
• topic: Projetos Hidroelétricos;; Risco Hidrológico; Análise de Investimento; Análise de Risco; Estratégias de Comercialização de Energia Elétrica

DOI:10.12957/cadest.2018.44400Propõe-se uma metodologia baseada em simulação estocástica e diferentes medidas de risco, para definir estratégias de comercialização de projetos hidroelétricos, identificando aquelas dominantes em termos de risco e retorno. Considera-se como risco não sistemático o risco hidrológico, e são utilizadas as medidas de risco VaR, CVaR e Índice de Sharpe. Apresentam-se estudos de caso com configurações reais do sistema interligado brasileiro, levando-se em conta a possibilidade de contratação no ambiente regulado, através dos leilões públicos de compra de energia, e no ambiente livre, com a contratação no mercado spot. Os resultados apontam que níveis de contratação no mercado regulado em torno de 80% da garantia física representam as estratégias dominantes. para todas as medidas de risco utilizadas.Palavras-chave: Projetos hidroelétricos; Risco hidrológico; Análise de investimento; Análise de risco; Estratégias de comercialização de energia elétrica.