Análise do timing dos índices setoriais brasileiros através da metodologia de Treynor e Mazuy

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Silva, Larissa Maria Alves da
Data de Publicação: 2017
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da Universidade Federal do Ceará (UFC)
Texto Completo: http://www.repositorio.ufc.br/handle/riufc/31143
Resumo: The focus of this study is the case of the BM&FBOVESPA Sectorial Indices, with the objective of identifying if the period used for sectorial indices is in force. For this, analyze a historical series of returns of indexes through the application in gain, risk and performance metrics. Afterwards, a series for application of Treynor and Mazuy (1966), through the analysis of alpha (α), beta (β) and gamma (γ) parameters. We analyzed the historical series of returns of the Sectorial indices from January 2009 to December 2016. At the end of the study it was concluded that the Timing Market capacity was not identified in the indices analyzed. The selectivity could be verified in three Sectoral Indices. It was also verified, besides the one proposed in this work, that it is an index for the analysis of the behavior of the sectors of the economy.
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