Otimização de carteira de ações segundo Markowitz: um estudo do risco entre blue chips e small caps no Brasil.

• Autor(a) principal: NEVES, Antoniony Soares.
• Data de Publicação: 2010
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFCG
• Texto Completo: http://dspace.sti.ufcg.edu.br:8080/jspui/handle/riufcg/15290
• topic: Otimização de Carteira; Risco; Renda Variável; Wallet Otimizacion; Risk; Variable Income; Ciências Contábeis

Este trabalho discute a importância da gestão do risco e retorno em investimentos de renda variável com abordagem em dois grupos de ações definidos como Blue Chips e Small Caps, o objetivo foi levantar informações relevantes para a tomada de decisão enfatizando a minimização do risco e maximização do retorno. A metodologia utilizada e a descritiva e a quantitativa, utilizando-se ferramentas estatísticas como variância e desvio padrão e outros procedimentos matemáticos como a programação linear com ênfase no modelo de otimização de portfolios apresentado por Herry Markowitz 1952. Em ambas as carteiras, foi constatada uma alocação de recursos onde foi minimizado o risco mantendo-se o maior retorno possível dentro das restrições impostas ao problema. Os resultados da operação nas Blue Chips foi uma diminuição do risco de 6,214% é uma variação positiva do retorno em 18,92%. Nas Small Caps uma diminuição de 2,125% é uma variação positiva no retorno de 6,78%. Concluindo-se que a solução encontrada para a carteira de Blue Chips e bem mais atraente e por isso poderia ser considerada a melhor opção de investimento no período analisado.