O Viés cognitivo dos investidores no mercado financeiro brasileiro: um estudo no setor bancário no período de 2015 a 2019.

• Autor(a) principal: ARAUJO, Aline Bueno.
• Data de Publicação: 2020
• Outros Autores: SANTOS, Daiane Rodrigues dos., MEDINA, Fernando., MATSUZAKI, Izabel Cristina Corrêa Saldanha., VARGAS, Soraida Aguilar.
• Tipo de documento: Artigo de conferência
• Idioma: por
• Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFCG
• Texto Completo: http://dspace.sti.ufcg.edu.br:8080/jspui/handle/riufcg/32408
• topic: Bancos; Efeito manada; Finanças comportamentais; Heurística; Setor bancário; Mercado financeiro brasileiro; Investidores; Finanças comportamentais; Estudo comportamental - investidores; Banks; Herd effect; Behavioral finance; Heuristic; Banking sector; Brazilian financial market; Investors; Behavioral finance; Behavioral study - investors; Engenharia de Produção.

O efeito manada é cada vez mais comum na compra e venda de ativos de muitas empresas pertencentes ao Ibovespa e o estudo para compreender a sua existência tem sido cada vez mais frequente em finanças. O presente artigo visa identificar a sua existência salientando o conceito de Finanças Comportamentais. Utilizou-se o histórico de ativos de três dos cinco melhores bancos do país no período de 2015 a 2019 para identificar a ocorrência do efeito manada. Para a identificação empregamos o método conhecido como CSSD - Cross Sectional Standart Deviation, o qual através da hipótese “O comportamento não racional no sentido econômico de um grupo de investidores pode influenciar na precificação dos ativos?”, foi capaz de identificar a existência do comportamento manada em dois dos três bancos. O resultado mostrou-se satisfatório corroborando com o referencial teórico no qual destaca o efeito manada como uma possível causa das variações excessivas de preço dos ativos.