CARTEIRAS DE MÃNIMA VARIÃNCIA: COMPARAÃÃO INTERTEMPORAL COM ÃNDICES DE MERCADO.

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Daniel Menezes Cavalcante
Data de Publicação: 2013
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFC
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spelling info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisCARTEIRAS DE MÃNIMA VARIÃNCIA: COMPARAÃÃO INTERTEMPORAL COM ÃNDICES DE MERCADO.MINIMUM VARIANCE PORTFOLIO : COMPARISON WITH intertemporal MARKET INDICES2013-08-28Vicente Lima CrisÃstomo28324510387Paulo RogÃrio Faustino Matos00000000084http://lattes.cnpq.br/0288522400109962Jocildo Figueiredo Correia Neto12558758922http://lattes.cnpq.br/495956865256323685223174372http://lattes.cnpq.br/5470735962671998Daniel Menezes CavalcanteUniversidade Federal do CearÃPrograma de PÃs-GraduaÃÃo em AdministraÃÃo e ControladoriaUFCBRTeoria do PortfÃlio Markowitz Risco e Retorno Carteiras de Investimento PortfÃlio de MÃnima VariÃnciaPortfolio theory Markowitz Risk and Return Investment portfoliosMinimum Variance portfolio ADMINISTRACAOnÃo hÃQuando a conjuntura econÃmica de um paÃs propicia baixa taxa de juros de mercado, a rentabilidade de aplicaÃÃes ditas seguras, como em renda fixa, deixa de ser negÃcio atrativo para investidores, que optam por submeter-se a um risco maior em busca de maiores rendimentos. Em tais cenÃrios, investidores arriscam-se no mercado acionÃrio, no qual ganhos maiores podem ser auferidos, apesar do risco superior ao da renda fixa. A Teoria Moderna do PortfÃlio mostra que esse risco pode ser reduzido pela diversificaÃÃo de ativos. Esta pesquisa tem por objetivo verificar se um modelo quantitativo baseado na Teoria Moderna do PortfÃlio à capaz ajudar na diversificaÃÃo de um portfÃlio, reduzindo risco a nÃveis inferiores aos da carteira de mercado, enquanto proporciona rendimentos superiores aos de s de mercado. Os testes utilizaram sÃries histÃricas de 36 ativos negociados na BOVESPA entre 1999 e 2012, e foram conduzidos em janelas de amostras de 12, 36, 60 e 120 observaÃÃes. Os resultados mostram que a ampliaÃÃo do horizonte de investimento permite a obtenÃÃo de desempenho superior do portfÃlio selecionado pela otimizaÃÃo baseada na mÃnima variÃncia, comparativamente à aplicaÃÃo livre de risco (CDI) e ao Ãndice Bovespa.http://www.teses.ufc.br/tde_busca/arquivo.php?codArquivo=15544application/pdfinfo:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFCinstname:Universidade Federal do Cearáinstacron:UFC2019-01-21T11:28:49Zmail@mail.com -
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