Desempenho de títulos públicos: análise da família IMA

• Autor(a) principal: Duarte, Larissa Queren Costa
• Data de Publicação: 2018
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense (RIUFF)
• Texto Completo: https://app.uff.br/riuff/handle/1/7596
• topic: Títulos públicos federais; Rentabilidade; Oscilação; Título público; Rentabilidade; Oscilação

O objetivo deste estudo foi analisar o desempenho da família de títulos públicos federais de renda fixa IMA, identificando qual foi o subíndice ou subdivisão que apresentou a melhor rentabilidade e maior oscilação aos investidores durante o período de janeiro de 2016 a dezembro de 2016. Para isso foram utilizados relatórios e dados coletados no banco de informações disponibilizado no site da ANBIMA. Foram calculadas as rentabilidades nominais médias e desvio padrão de cada subíndice e subdivisão da família IMA, e também da poupança, que foi utilizada como parâmetro de comparação para as rentabilidades e oscilações encontradas, devido a esse tipo de investimento ainda ser muito procurado. Logo após a coleta dos dados e cálculos das estatísticas, os resultados alcançados foram organizados em gráficos. Os resultados indicaram que durante o período analisado, foi mais rentável investir em títulos públicos do que na poupança. E o IMA-B 5+ foi a subdivisão que apresentou a melhor rentabilidade e maior oscilação aos seus investidores, porém sua relação de risco e retorno foi desfavorável, já que a subdivisão demonstrou baixo retorno ao seu dado nível de risco. Esse resultado pode ser associado às variações políticas e macroeconômicas ocorridas no período de doze meses do ano de 2016, que foram capazes de interferir diretamente no preço dos ativos que compõem o IMA-B 5+, pois são atrelados à inflação