Seleção de uma carteira eficiente de ações no mercado de capitais brasileiro

• Autor(a) principal: Sousa, Renan Correia de
• Data de Publicação: 2016
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense (RIUFF)
• Texto Completo: https://app.uff.br/riuff/handle/1/7772
• topic: Risco; Seleção de ativos; Modelo de Markowitz; Mercado de capital; Ação (Finanças); Investimento de capital; Tomada de decisão

O investimento em ações negociadas em bolsas de valores tem retorno variado, e o investidor pode acabar por não conseguir o retorno esperado inicialmente. Este artigo é um estudo que tenta, através do método descrito por Markowitz em seu artigo Portfolio Selection (1952) e com auxilio de planilhas eletrônicas, minimizar o risco a esses investidores. Para este estudo foi montada, no inicio de 2014, uma carteira teórica de ações com participação de cada ativo determinada pelo modelo de Markowitz e ao final do ano foi verificado se o método conseguiu diminuir o risco da carteira em comparação com uma carteira teórica em que as participações dos ativos são divididas igualmente. O modelo de Markowitz contribuiu para auxiliar a tomada de decisão do investidor quanto de alocação de seus recursos em diferentes ativos, mostrando ser mais eficiente que uma distribuição igualitária de participações