A venda coberta no mercado brasileiro: Um estudo de caso utilizando opções de VALE3 e PETR4

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Gomes Netto, Alan Jobim
Data de Publicação: 2023
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense (RIUFF)
Texto Completo: http://app.uff.br/riuff/handle/1/29819
Resumo: O número de pessoas físicas na bolsa brasileira tem crescido no período de 2015 a 2020, uma das dificuldades que esses novos investidores encontram é a falta de conhecimento sobre os ativos financeiros e a forma correta de os utilizarem dentro das suas estratégias. Este estudo visa trazer de forma acadêmica uma estratégia de fácil compreensão e de fácil execução de modo que o investidor possa proteger o seu patrimônio concomitante à busca por maiores rentabilidades. Para tal, foi utilizada a venda coberta de opções OTM. Com uma metodologia diferente das encontradas na literatura e utilizando os ativos base VALE3 e PETR4, as vendas cobertas foram realizadas em 4 faixas de aportes diferentes no período de janeiro 2017 a julho de 2020. Estas foram posteriormente comparadas a compras secas das ações no mesmo período. Foram também analisados alguns dos mitos trazidos por Israelov e Nielsen (2014). Ao fim, conclui-se que para o período analisado a venda coberta não protege o patrimônio de grandes quedas. Contudo, garante ao patrimônio uma rentabilidade superior a encontrada nas compras secas das ações
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spelling A venda coberta no mercado brasileiro: Um estudo de caso utilizando opções de VALE3 e PETR4Covered selling in the Brazilian market: A case study using VALE3 and PETR4 optionsProteçãoMercado de opçõesVenda cobertaAlavancagemGestão de carteiraBolsa de ValoresInvestimento de capitalRentabilidadeHedgeOptions marketCovered callLeveragePortfolio managementO número de pessoas físicas na bolsa brasileira tem crescido no período de 2015 a 2020, uma das dificuldades que esses novos investidores encontram é a falta de conhecimento sobre os ativos financeiros e a forma correta de os utilizarem dentro das suas estratégias. Este estudo visa trazer de forma acadêmica uma estratégia de fácil compreensão e de fácil execução de modo que o investidor possa proteger o seu patrimônio concomitante à busca por maiores rentabilidades. Para tal, foi utilizada a venda coberta de opções OTM. Com uma metodologia diferente das encontradas na literatura e utilizando os ativos base VALE3 e PETR4, as vendas cobertas foram realizadas em 4 faixas de aportes diferentes no período de janeiro 2017 a julho de 2020. Estas foram posteriormente comparadas a compras secas das ações no mesmo período. Foram também analisados alguns dos mitos trazidos por Israelov e Nielsen (2014). Ao fim, conclui-se que para o período analisado a venda coberta não protege o patrimônio de grandes quedas. Contudo, garante ao patrimônio uma rentabilidade superior a encontrada nas compras secas das açõesThe number of individuals on the Brazilian stock exchange has grown in the period from 2015 to 2020, one of the difficulties that these new investors encounter is the lack of knowledge about financial assets and the correct way to use them within their strategies. This study aims to bring, in an academic way, a strategy that is easy to understand and easy to execute, so that investors can protect their assets while pursuing greater profitability. For this purpose, the covered call of OTM options was used. With a methodology different from those found in the literature and using the base assets VALE3 and PETR4, the covered call were made in 4 different investment ranges from January 2017 to July 2020. These were later compared to stock purchases in the same period. Some of the myths brought up by Israelov and Nielsen (2014) were also analyzed. At the end, it is concluded that for the analyzed period the covered call does not protect the patrimony of great falls. However, it guarantees a higher return on equity than that found in stock purchases.138 p.Rêgo, Ricardo BordeauxBrandão, Luiz EduardoZotes, Luiz PerezGomes Netto, Alan Jobim2023-08-07T19:14:34Z2023-08-07T19:14:34Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfapplication/pdfGOMES NETTO, Alan Jobim. Análise e aplicação de métodos de previsão de demanda para uma empresa de distribuição de produtos. 2022. 138 f. Dissertação (Mestrado em Engenharia de Produção) – Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção, Escola de Engenharia, Universidade Federal Fluminense, Niterói, 2022.http://app.uff.br/riuff/handle/1/29819CC-BY-SAinfo:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense (RIUFF)instname:Universidade Federal Fluminense (UFF)instacron:UFF2023-08-07T19:14:37Zoai:app.uff.br:1/29819Repositório InstitucionalPUBhttps://app.uff.br/oai/requestriuff@id.uff.bropendoar:21202024-08-19T11:13:10.838557Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense (RIUFF) - Universidade Federal Fluminense (UFF)false
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