O boom de commodities dos anos 2000: perspectivas teóricas e análise da volatilidade dos preços da soja e do café brasileiro.

• Autor(a) principal: Sousa, Pedro Emanuel Rezende de
• Data de Publicação: 2019
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFJF
• Texto Completo: https://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/12713
• topic: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA; Commodities; Preços; Volatilidade; Exportações; Prices; Volatility; Exportations

O presente trabalho se propõe a discutir a dinâmica de preços das commodities durante o boom exportador dos anos 2000 e suas implicações para a economia brasileira. Para isso, adotou-se uma abordagem teórica de discussão e investigação das dinâmicas responsáveis pela elevação dos preços e um tratamento empírico de mensuração da volatilidade das cotações de café arábica e soja nos mercados à vista e futuros, por meio dos modelos econométricos de heterocedasticidade condicional autorregressiva da família ARCH. Os dados utilizados compreendem o período de 2003 a 2013 e são calculados por meio da primeira diferença logaritmizada (log-retornos) dos preços desses bens agrícolas. A análise empírica da volatilidade indica que os produtos são caracterizados por instabilidades e flutuações em suas cotações, sendo afetados por um longo período pelos choques positivos e negativos de preços. A síntese das análises teóricas aponta para a proeminência de duas causas principais para a valorização dos produtos primários que o diferem de movimentos altistas do passado: financeirização das commodities e ascensão da demanda chinesa.