Reconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflação

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Carneiro, Francisco G.
Data de Publicação: 2009
Outros Autores: Divino, José Ângelo, Rocha, Carlos Henrique
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Nova Economia (Online)
Texto Completo: https://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/view/407
Resumo: This paper investigates the validity of the Fisher effect hypothesis that it is the interest rate which moves to adjust to the anticipated changes in the rate of inflation. The analysis is carried out with monthly data for the period 1980-1997 for three countries with recent histories of chronic high inflation: Argentina, Brazil, and Mexico. A co-integration analysis has provided evidence of a stable long-run equilibrium relationship between nominal interest rates and the inflation rate for the cases of Argentina and Brazil only.
id UFMG-4_39edf54826b067df4372cd3e4d71a029
oai_identifier_str oai:ojs.pkp.sfu.ca:article/407
network_acronym_str UFMG-4
network_name_str Nova Economia (Online)
repository_id_str
spelling Reconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflaçãoReconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflaçãoinflationinterest ratemonetary policy.inflaçãotaxa de jurospolítica monetária.This paper investigates the validity of the Fisher effect hypothesis that it is the interest rate which moves to adjust to the anticipated changes in the rate of inflation. The analysis is carried out with monthly data for the period 1980-1997 for three countries with recent histories of chronic high inflation: Argentina, Brazil, and Mexico. A co-integration analysis has provided evidence of a stable long-run equilibrium relationship between nominal interest rates and the inflation rate for the cases of Argentina and Brazil only.O paper analisa a validade do efeito Fisher nas economias da Argentina, do Brasil e do México no período 1980-1997. Através da análise de cointegração, apresenta-se evidência a favor de uma relação de equilíbrio estável no longo prazo entre taxa de juros e inflação, apenas para os casos da Argentina e do Brasil. Os resultados sugerem, portanto, que, para estes países, a taxa de juros é a variável que se move para se ajustar a choques na taxa de inflação.Departamento de Ciências Econômicas da UFMG2009-05-29info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/view/407Nova Economia; Vol. 13 No. 1 (2003)Nova Economia; v. 13 n. 1 (2003)1980-53810103-6351reponame:Nova Economia (Online)instname:Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG)instacron:UFMGporhttps://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/view/407/411Carneiro, Francisco G.Divino, José ÂngeloRocha, Carlos Henriqueinfo:eu-repo/semantics/openAccess2020-08-10T23:19:53Zoai:ojs.pkp.sfu.ca:article/407Revistahttps://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomiaPUBhttps://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/oai||ne@face.ufmg.br1980-53810103-6351opendoar:2020-08-10T23:19:53Nova Economia (Online) - Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG)false
dc.title.none.fl_str_mv Reconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflação
Reconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflação
title Reconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflação
spellingShingle Reconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflação
Carneiro, Francisco G.
inflation
interest rate
monetary policy.
inflação
taxa de juros
política monetária.
title_short Reconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflação
title_full Reconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflação
title_fullStr Reconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflação
title_full_unstemmed Reconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflação
title_sort Reconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflação
author Carneiro, Francisco G.
author_facet Carneiro, Francisco G.
Divino, José Ângelo
Rocha, Carlos Henrique
author_role author
author2 Divino, José Ângelo
Rocha, Carlos Henrique
author2_role author
author
dc.contributor.author.fl_str_mv Carneiro, Francisco G.
Divino, José Ângelo
Rocha, Carlos Henrique
dc.subject.por.fl_str_mv inflation
interest rate
monetary policy.
inflação
taxa de juros
política monetária.
topic inflation
interest rate
monetary policy.
inflação
taxa de juros
política monetária.
description This paper investigates the validity of the Fisher effect hypothesis that it is the interest rate which moves to adjust to the anticipated changes in the rate of inflation. The analysis is carried out with monthly data for the period 1980-1997 for three countries with recent histories of chronic high inflation: Argentina, Brazil, and Mexico. A co-integration analysis has provided evidence of a stable long-run equilibrium relationship between nominal interest rates and the inflation rate for the cases of Argentina and Brazil only.
publishDate 2009
dc.date.none.fl_str_mv 2009-05-29
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/view/407
url https://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/view/407
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv https://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/view/407/411
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Departamento de Ciências Econômicas da UFMG
publisher.none.fl_str_mv Departamento de Ciências Econômicas da UFMG
dc.source.none.fl_str_mv Nova Economia; Vol. 13 No. 1 (2003)
Nova Economia; v. 13 n. 1 (2003)
1980-5381
0103-6351
reponame:Nova Economia (Online)
instname:Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG)
instacron:UFMG
instname_str Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG)
instacron_str UFMG
institution UFMG
reponame_str Nova Economia (Online)
collection Nova Economia (Online)
repository.name.fl_str_mv Nova Economia (Online) - Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG)
repository.mail.fl_str_mv ||ne@face.ufmg.br
_version_ 1799711057266081792

Registros relacionados