Eficiência e rentabilidade: um paralelo entre cooperativas de crédito e instituições bancárias

• Autor(a) principal: Wanderson Rocha Bittencourt
• Data de Publicação: 2015
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFMG
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/1843/BUBD-A59MDV
• topic: Rentabilidade; Cooperativas de crédito; Análise Envoltória de Dados; Bancos múltiplos; Eficiência; Cooperativas de crédito; Análise envoltória de dados

As instituições financeiras são fundamentais em qualquer economia, fatores como a forte regulamentação do setor bancário, a mensuração e avaliação em termos de desempenho e eficiência vêm sendo fundamental, para as instituições financeiras. Após o processo de consolidação econômica, em 1995, as instituições bancárias, por intermédio das fusões e aquisições, buscaram aumentar seu ganho de escala e escopo, gerando a expectativa de aumento da eficiência. Contudo, o resultado foi aquém do esperado, quando não negativos. Estas mudanças contribuíram para que aumentasse, ainda mais, a procura por serviços prestados por cooperativas principalmente pelo valor dos serviços oferecidos, comparado com os bancos. Cabe destacar, que o avanço da tecnologia contribuiu para a redução do custo da obtenção de informação, diminuindo as vantagens competitivas promovidas pela proximidade dos clientes com as cooperativas. Neste sentido, para que as cooperativas e/ou bancos continuem a existir a longo prazo, é fundamental a capacidade de se adaptar ao ambiente em que atuam, buscando maior eficiência e rentabilidade. Neste contexto, esta pesquisa teve como objetivo realizar um paralelo da eficiência e da rentabilidade entre os bancos múltiplos e as cooperativas de crédito filiadas aos sistemas Sicredi, Sicoob e Unicred entre os períodos de 2009 a 2013. É importante frisar que as cooperativas de crédito e os bancos múltiplos possuem produtos e serviços parecidos e estão correndo riscos semelhantes. Para essa análise foi utilizada, para mensurar a eficiência, a metodologia de Análise Envoltória de Dados por meio do modelo de retornos variáveis à escala com orientação a produto. Possibilitou-se também, mensurar a ocorrência de progresso ou retrocesso tecnológico dos indicadores de eficiência ao longo dos anos, por meio do índice de Malmquist. Ao avaliar os fatores que influenciam a rentabilidade, utilizou-se a regressão múltipla com dados em painel. Nesse contexto estudado, as cooperativas apresentaram um score médio de eficiência de 82,33%. Foi possível destacar, que as cooperativas com os piores scores de eficiência utilizaram elevados volumes de alguns dos insumos, tais como os Depósitos Totais e as Despesas de Captação para geração das operações de crédito e sobras. Identificou-se que instituições as quais empregam maiores volumes em Ativos Totais na composição dos seus recursos, tendem a ter avanço na mudança de produtividade total dos fatores, influenciando, assim, a eficiência. Para o contexto bancário, a eficiência média foi de 89,71% e os bancos com os piores resultados de eficiência empregaram recursos mais onerosos, como Depósitos Totais e Despesas Operacionais para gerarem as operações de crédito e lucro. Os bancos múltiplos estudados apresentaram queda no indicador ROA em 2%, comparando o período de 2009 com o período de 2013. Já o outro indicador, ROE, apresentou aumento de 3,14% neste mesmo período. Para as cooperativas estudadas, a rentabilidade mensurada pelo indicador ROA, reduziu em 19,61%, saindo do patamar de 0,51% para 0,41%, comparando o período de 2009 com o período de 2013. O outro indicador, ROE, apresentou redução de 32,32% considerando esse mesmo período. O indicador, ROA é afetado pelas variáveis Empréstimos/Ativo Total e Selic. Já o indicador, ROE é influenciado pelas variáveis Depósitos Totais/Ativo Total, Selic, PIB, Inflação, Eficiência e Despesas Totais/Ativo Total. É importante ressaltar que os resultados, da amostra estudada, indicaram que não há diferença estatística pelo fato de ser banco múltiplo ou cooperativa de crédito se considerado o indicador de rentabilidade ROE. De maneira geral, as cooperativas apresentaram eficiência inferior aos bancos, em decorrência da maior oscilação para adequar-se às mudanças tecnológicas e os declines em eficiência de escala. No âmbito da rentabilidade, considerando o indicador ROA, as cooperativas apresentaram uma média geral de 0,52%, já para os bancos este índice foi em média de 1,03%. Analisando o indicador ROE, a média das cooperativas foi de 12,49%, e dos bancos a média foi de 14,10%. Essa inferioridade pode ser decorrente dos menores scores de eficiência das cooperativas, já que este é um dos fatores determinante para a rentabilidade. Outro ponto considerado às cooperativas que apresentaram maior score de eficiência. Estas obtiveram, em média, maior rentabilidade em ambos indicadores. No contexto bancário, o grupo de instituições com maior eficiência apresentou somente maior ROE. A rentabilidade maior medida pelo indicador ROA foi apresentada pelo grupo de instituições com eficiência entre 80% e 89%. Desta forma cabe destacar, que o foco das cooperativas não é a maximização das sobras, mas sim, atender às mais diversas necessidades dos cooperados.