Características do desempenho financeiro de sistemas de cooperativas de crédito do Brasil

• Autor(a) principal: Fernanda Alves Cordeiro
• Data de Publicação: 2017
• Outros Autores: Valéria Gama Fully Bressan, José Roberto de Souza Francisco
• Tipo de documento: Artigo de conferência
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFMG
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/1843/45365
• topic: Sistemas de Crédito Cooperativo; Indicadores de Desempenho; Análise Fatorial; Cooperativas de credito; Análise fatorial; Administração de empresas

Introdução As cooperativas de crédito se diferem de outras instituições tais como bancos devido ao fato de o cooperado, nessas entidades, também ser proprietário dessas instituições. O cooperativismo vem ganhando grande relevância em municípios brasileiros em que a única instituição financeira é uma cooperativa de crédito. Neste sentido, auferir desempenho econômico-financeiro satisfatório é essencial para a manutenção dessas instituições, além de trazer vantagem competitiva e auxiliar no processo de gestão da mesma. Problema de Pesquisa e Objetivo Quais as diferenças existentes, no que se refere a desempenho, entre os sistemas de cooperativas de crédito no Brasil? O estudo objetiva investigar, a partir de índices de desempenho financeiro, presentes na literatura, quais, dentre os sistemas de cooperativas Cresol, Sicoob e Sicred, se diferem em relação ao desempenho tendo como base as características inerentes a cada sistema cooperativo. Fundamentação Teórica Bressan et.al. (2010) propôs indicadores contábeis financeiros adequados à realidade de cooperativas do Brasil de acordo com o sistema PEARLS. Variáveis utilizadas: Margem Bruta, Retorno sobre o Patrimônio Liquido, Retorno sobre o Ativo e Margem Líquida. Francisco (2014) verificou se boas práticas de governança geram criação de valor para cooperativas. Utiliza Análise Fatorial para criar índices de criação de valor e governança. Variáveis utilizadas: Proporção de Endividamento, Margem Bruta, Retorno sobre Patrimônio Líquido, Retorno sobre Investimento, Retorno sobre Ativo e Margem Líquida. Metodologia A partir de dados do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (Cosif) referentes ao primeiro semestre de 2015, listou-se um total de 10 índices de desempenho, constantes na literatura, referentes a cooperativas singulares dos sistemas cooperativos Cresol, Sicoob e Sicred. A metodologia utilizada no estudo foi a Análise Fatorial para obtenção de índices gerais de desempenho (variáveis latentes) para cada sistema cooperativo que compõe o estudo. Análise dos Resultados Os sistemas cooperativos Sicoob, Sicred e Cresol apresentaram diferenças em relação às variáveis latentes que determinam os seus desempenhos. Os resultados apontam para o fato de que as diferenças encontradas estejam ligadas as características intrínsecas de cada sistema cooperativo. Conclusão O desempenho do Cresol é influenciado por ser autogestionário e objetivar fornecer acesso ao crédito a pequenos agricultores. O desempenho do Sicoob é determinado pela obtenção de financiamento a taxas menores o que talvez se relacione a sua constante busca de parcerias. O Sicred apresenta desempenho ligado à sua estrutura de financiamentos o que pode ser explicado pelo padrão operacional único adotado por suas cooperativas. Uma limitação do estudo é não incluir o sistema Unicred. Na data de coleta dos dados do estudo, não havia o número mínimo de observações exigido pela Análise Fatorial.