Gerenciamento de resultados em cooperativas de crédito no Brasil

• Autor(a) principal: Saulo Cardoso Maia
• Data de Publicação: 2012
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFMG
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/1843/BUOS-98DH2H
• topic: Gerenciamento de resultados; Exigência de capital; Cooperativas de crédito; Cooperativas de crédito; Contabilidade

O cooperativismo de crédito tem demonstrado crescente importância no cenário econômico do Brasil, com potencial para maior participação de mercado, a exemplo do que já ocorre em muitas economias desenvolvidas, desempenhando importante papel social, ao efetuar a intermediação financeira de maneira diferenciada. As cooperativas de crédito estão sujeitas às normas do Conselho Monetário Nacional e do Banco Central do Brasil, dentre elas as regras do patrimônio de referência exigido, em linha com os acordos de Basileia, que visam estabelecer a exigência de adequação do patrimônio líquido das instituições financeiras em relação aos riscos de seus ativos, suas operações e negociações. Neste sentido, esta pesquisa teve como foco central verificar se há ocorrência de práticas de gerenciamento de resultados contábeis (earnings management) para controlar a adequação de capital em cooperativas de crédito vinculadas ao sistema Sicoob, tendo como base o período compreendido entre o primeiro trimestre de 2001 e o terceiro trimestre de 2011. Além do gerenciamento de resultados para controlar a adequação de capital, situação tratada na literatura como gerenciamento de capital, o estudo visou verificar se há ocorrência de gerenciamento de resultados, nas cooperativas do Sicoob, na modalidade suavização (income smoothing), bem como para evitar reportar perdas. Para avaliar o gerenciamento de capital e a suavização de resultados, a metodologia utilizada foi a análise de dados em painel, tendo em vista identificar a possível utilização discricionária das provisões para perdas em operações de crédito, consideradas como o principal accrual das instituições financeiras. A fim de avaliar o gerenciamento de resultados para evitar reportar perdas, utilizou-se a análise de distribuição de frequência. Os dados foram fornecidos pelo Banco Central do Brasil e as análises foram realizadas de forma a avaliar o conjunto das instituições estudadas, sem o propósito e a possibilidade de identificar comportamentos individualizados. Os resultados indicam que as cooperativas estudadas não gerenciam seus resultados com o objetivo de adequação ao capital regulatório, já que as variáveis utilizadas como proxy para adequação de capital, dentre elas o índice de Basileia, não apresentaram significância estatística ou comportamento que evidenciasse o gerenciamento de capital. Por outro lado, com base na amostra utilizada, os resultados forneceram evidências de ocorrência de income smoothing por parte das cooperativas do Sicoob, uma vez que o resultado antes das despesas líquidas de provisões apresentou sinal positivo e estatisticamente significativo para explicar as variações na variável dependente, as despesas líquidas com provisões para perdas em operações de crédito. Por fim, constatou-se uma maior frequência de pequenos resultados positivos quando comparada à frequência de pequenos resultados negativos, o que fornece evidências de gerenciamento de resultados para evitar reportar perdas por parte das instituições estudadas.