Uma aplicação de métodos de renormalização ao estudo de séries temporais financeiras

• Autor(a) principal: Renato Vieira dos Santos
• Data de Publicação: 2009
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFMG
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/1843/ESCZ-7YUHUH
• topic: Hipótese de mercado eficiente; Método Detrended Fluctuation Analysis (DFA); Aproximação auto-similar; Probabilidade; Séries temporais; Sistemas dinâmicos; Hipótese de mercado eficiente; Exponente de Hurst; Renormalização; Probabilidade; Séries temporais; Física; Sistemas dinâmicos

Neste trabalho fazemos um estudo que compara, sob a luz da Hipótese de Mercado Eficiente, uma técnica tradicional utilizada no estudo de séries temporais com uma técnica motivada pelos métodos de renormalização da Física Teórica. Utilizamos a técnica denominada Aproximação Auto-Similar para fazer previsões de alguns ídices financeiros para o período que corresponde a recente crise financeira mundial ocorrida em 2008. Uma revisão de alguns conceitos sobre sistemas dinâmicos se fez necessária para que um melhor entendimento do método proposto fosse alcançado. Usando o método Detrended Fluctuation Analysis (DFA), calculamos o valor do expoente de Hurst de algumas séries do índice Bovespa com a finalidade de determinar possíveis tendências de longo prazo e, de certa forma, justificar a utilização do método de renormalização proposto.