Relações entre o índice de basiléia e o nível de endividamento das famílias brasileiras
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Data de Publicação: | 2016 |
Outros Autores: | |
Tipo de documento: | Artigo |
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Título da fonte: | Repositório Institucional da UFMG |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/1843/42275 |
Resumo: | O acordo de Basiléia impõe um capital mínimo regulatório para que os bancos mantenham sua liquidez e sejam menos suscetíveis a choques provenientes da interligação do sistema financeiro. Os bancos precisam administrar a dinâmica de captações e das aplicações de modo a evitar o excesso ou escassez de recursos monetários, eles estão expostos a riscos como o risco de crédito e o risco de liquidez. Risco de credito trata-se do risco de que a contraparte na transação não honre sua obrigação. Risco de liquidez trata-se do risco de a instituição financeira tornar-se incapaz de honrar suas obrigações. O índice de endividamento das famílias brasileiras apresentou crescimento no período analisado, e um nível de endividamento elevado aumenta as chances de inadimplência e expõem as instituições financeiras ao risco de crédito e ao risco de liquidez. Assim, o objetivo desse artigo consiste em analisar as relações existentes entre o índice de Basiléia divulgado pelos bancos e o alto nível de endividamento das famílias no Brasil. O estudo utilizou dados disponíveis no sistema gerenciador de séries temporais (SGS) do banco central do Brasil, que compreendem o período de janeiro de 2005 a dezembro de 2013, sendo analisadas as seguintes variáveis: índice de Basiléia, endividamento, inflação IPCA, taxa Selic, Inadimplência no SPC, através de um modelo ARCH (Autoregressive Conditional Heteroskedasticity). Os resultados demonstram que o índice de Basiléia, e o nível de endividamento das famílias possuem correlação negativa, o que faz com que os dois variem em sentidos opostos. Podemos comparar os resultados do modelo para o sistema financeiro brasileiro com o que foi observado no mercado americano, visto, por exemplo, da ótica dos autores que apontam o começo da crise financeira de 2008, como consequência do alto endividamento das famílias americanas no ramo de hipotecas. |
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2022-06-06T15:21:00Z2022-06-06T15:21:00Z201611272819827342http://hdl.handle.net/1843/42275O acordo de Basiléia impõe um capital mínimo regulatório para que os bancos mantenham sua liquidez e sejam menos suscetíveis a choques provenientes da interligação do sistema financeiro. Os bancos precisam administrar a dinâmica de captações e das aplicações de modo a evitar o excesso ou escassez de recursos monetários, eles estão expostos a riscos como o risco de crédito e o risco de liquidez. Risco de credito trata-se do risco de que a contraparte na transação não honre sua obrigação. Risco de liquidez trata-se do risco de a instituição financeira tornar-se incapaz de honrar suas obrigações. O índice de endividamento das famílias brasileiras apresentou crescimento no período analisado, e um nível de endividamento elevado aumenta as chances de inadimplência e expõem as instituições financeiras ao risco de crédito e ao risco de liquidez. Assim, o objetivo desse artigo consiste em analisar as relações existentes entre o índice de Basiléia divulgado pelos bancos e o alto nível de endividamento das famílias no Brasil. O estudo utilizou dados disponíveis no sistema gerenciador de séries temporais (SGS) do banco central do Brasil, que compreendem o período de janeiro de 2005 a dezembro de 2013, sendo analisadas as seguintes variáveis: índice de Basiléia, endividamento, inflação IPCA, taxa Selic, Inadimplência no SPC, através de um modelo ARCH (Autoregressive Conditional Heteroskedasticity). Os resultados demonstram que o índice de Basiléia, e o nível de endividamento das famílias possuem correlação negativa, o que faz com que os dois variem em sentidos opostos. Podemos comparar os resultados do modelo para o sistema financeiro brasileiro com o que foi observado no mercado americano, visto, por exemplo, da ótica dos autores que apontam o começo da crise financeira de 2008, como consequência do alto endividamento das famílias americanas no ramo de hipotecas.The Basel Accord imposes a regulatory minimum capital requirement for banks to maintain their liquidity and are less susceptible to shocks from the interconnection of the financial system. Banks need to manage the dynamics of funding and applications in order to avoid excess or shortage of monetary resources, they are exposed to risks such as credit risk and liquidity risk. Credit risk is the risk that the counterparty in the transaction does not honor its obligation. Liquidity risk is the risk of the financial institution become unable to honor its obligations. The debt ratio of Brazilian families grew during the period analyzed, and a high level of debt increases the chances of default and expose financial institutions to credit risk and liquidity risk. The objective of this article is to analyze the relationship between the Basel index released by the banks and the high level of household debt in Brazil. The study used data available at the time series management system (SMS) of the Central Bank of Brazil, which cover the period from January 2005 to December 2013, the following variables: Basel index, debt, inflation IPCA, Selic rate , Delinquency in SPC through an ARCH model (Autoregressive Conditional Heteroskedasticity). The results demonstrate that the Basel index, and the household debt levels have negative correlation, which makes the two vary in opposite directions. We can compare the model results for the Brazilian financial system with what was observed in the US market, as, for example, the perspective of authors who point to the beginning of the financial crisis of 2008, as a result of high indebtedness of American families in the business of mortgages.porUniversidade Federal de Minas GeraisUFMGBrasilFCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS ADMINISTRATIVASSociedade, Contabilidade e GestãoEconomiaÍndice de BasiléiaEndividamento das famíliasAcordo de BasiléiaRelações entre o índice de basiléia e o nível de endividamento das famílias brasileirasRelations between the Basel Index and the Level of Indebtedness of Brazilian Familiesinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/articleSabrina Espinele da SilvaBruno Peréz Ferreirainfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFMGinstname:Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG)instacron:UFMGLICENSELicense.txtLicense.txttext/plain; charset=utf-82042https://repositorio.ufmg.br/bitstream/1843/42275/1/License.txtfa505098d172de0bc8864fc1287ffe22MD51ORIGINALRelações entre o Índice de Basiléia e o Nível de Endividamento das Famílias Brasileiras.pdfRelações entre o Índice de Basiléia e o Nível de Endividamento das Famílias Brasileiras.pdfapplication/pdf13996465https://repositorio.ufmg.br/bitstream/1843/42275/2/Rela%c3%a7%c3%b5es%20entre%20o%20%c3%8dndice%20de%20Basil%c3%a9ia%20e%20o%20N%c3%advel%20de%20Endividamento%20das%20Fam%c3%adlias%20Brasileiras.pdfd32187eaa5b3823c1f35c6ada76929cdMD521843/422752022-06-06 12:21:00.369oai:repositorio.ufmg.br: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Repositório de PublicaçõesPUBhttps://repositorio.ufmg.br/oaiopendoar:2022-06-06T15:21Repositório Institucional da UFMG - Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG)false |
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