Dívida pública brasileira no espectro macroeconômico : uma análise com o modelo SVAR.

• Autor(a) principal: Dias, Filipe Marques
• Data de Publicação: 2021
• Outros Autores: Torres, Carlos Eduardo Gama, Wanderley, Claúdio Burian
• Tipo de documento: Artigo
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFOP
• Texto Completo: https://www.repositorio.ufop.br/handle/123456789/18314; https://doi.org/ 10.5216/reoeste.v7i1.70454
• topic: Dinâmica das finanças públicas brasileira; Despesa pública; Modelo vetor autorregressivo estrutural

Essa pesquisa utiliza-se do modelo de vetores autorregressivos estrutural (SVAR) no intuito de compreender a dinâmica da dívida interna brasileira e a sua relação com as principais variáveis macroeconômicas. Os principais resultados alcançados a partir do modelo econométrico implementado indicam que a elevação do gasto público implicará efetivamente em um choque positivo no PIB, entretanto, se tal choque vier acompanhado de uma elevação da dívida pública os efeitos observados serão negativos. Assim a execução da política fiscal de uma maneira adequada demandaria uma compreensão apronfudada do ambiente macroeconômico para garantir sua efetividade. Outro resultado a se destacar refere-se ao fato de que a volatilidade da taxa de juros que efetivamente incide sobre a dívida pública é muito maior do que a indicada pela taxa Selic.