Contratos incompletos e assimetria de informação na gestão do risco de crédito em instituições de microcrédito
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Data de Publicação: | 2019 |
Tipo de documento: | Tese |
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Título da fonte: | Repositório Institucional da UFPE |
Texto Completo: | https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/36820 |
Resumo: | A dificuldade de acesso ao crédito pelos mais pobres tem sido apontada como um dos principais motivos que sustentam a armadilha da pobreza e da desigualdade de renda. O tema adquire reconhecida relevância devido ao fato de que restrições ao crédito para pequenas empresas são um fenômeno global. Tal racionamento de crédito praticado pelas instituições financeiras às micro e pequenas empresas é consequente do elevado risco e da assimetria informacional que omercado considera haver em contratos de crédito para tal público. O mercado de microcréditosurgiu para atender aos pequenos empreendimentos caracterizados por operarem em condições de extrema incerteza – técnica, mercadológica e jurídica –, pela ausência de processos internos, baixos custos e escalabilidade. No Brasil, o estudo de questões jurídicas referentes aos contratos de microcrédito é incipiente, não tendo sido, até o momento, desenvolvidas análises econômicas de tais contratos. Assim, dada a relevância do tema microfinanças e dos diversos desafios com os quais as instituições financeiras se deparam para alcançarem uma adequada gestão de risco de crédito de suas carteiras de microcrédito perante o problema de assimetria informacional e dos contratos incompletos, propõe-se, como objetivo central, com respaldo nas Teorias da Assimetria de Informação, Teoria das Garantias e dos Contratos Incompletos, analisar como os contratos podem tornar mais eficiente a gestão de risco de crédito no mercado de microcrédito produtivo urbano do Banco do Nordeste (Crediamigo). O estudo adota uma metodologia mista, incluindo a análise documental do contrato padrão do Crediamigo e de uma regressão logística para analisar quais variáveis se mostram significativas à gestão do risco de crédito. Costatou-se haver níves significativos de assimetria de informação e de ambos os lados da relação. Também se observou uma eficiência relativa dos contratos de concessão de microcrédito do Banco do Nordeste, pois , embora tenha se mostrado eficaz para agestão do risco de crédito em diversos aspectos, o controle do risco se faz baseado em um amplo racionamento de crédito |
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MELLO, Paula Roberta Callado Bezerra dehttp://lattes.cnpq.br/4289561568569529http://lattes.cnpq.br/3533446028459118LAGIOIA, Umbelina Cravo TeixeiraARAÚJO, Fernando José Borges Correia2020-03-04T22:13:00Z2020-03-04T22:13:00Z2019-12-12MELLO, Paula Roberta Callado Bezerra de. Contratos incompletos e assimetria de informação na gestão do risco de crédito em instituições de microcrédito. 2019. Tese (Doutorado em Administração) – Universidade Federal de Pernambuco, Recife, 2019.https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/36820A dificuldade de acesso ao crédito pelos mais pobres tem sido apontada como um dos principais motivos que sustentam a armadilha da pobreza e da desigualdade de renda. O tema adquire reconhecida relevância devido ao fato de que restrições ao crédito para pequenas empresas são um fenômeno global. Tal racionamento de crédito praticado pelas instituições financeiras às micro e pequenas empresas é consequente do elevado risco e da assimetria informacional que omercado considera haver em contratos de crédito para tal público. O mercado de microcréditosurgiu para atender aos pequenos empreendimentos caracterizados por operarem em condições de extrema incerteza – técnica, mercadológica e jurídica –, pela ausência de processos internos, baixos custos e escalabilidade. No Brasil, o estudo de questões jurídicas referentes aos contratos de microcrédito é incipiente, não tendo sido, até o momento, desenvolvidas análises econômicas de tais contratos. Assim, dada a relevância do tema microfinanças e dos diversos desafios com os quais as instituições financeiras se deparam para alcançarem uma adequada gestão de risco de crédito de suas carteiras de microcrédito perante o problema de assimetria informacional e dos contratos incompletos, propõe-se, como objetivo central, com respaldo nas Teorias da Assimetria de Informação, Teoria das Garantias e dos Contratos Incompletos, analisar como os contratos podem tornar mais eficiente a gestão de risco de crédito no mercado de microcrédito produtivo urbano do Banco do Nordeste (Crediamigo). O estudo adota uma metodologia mista, incluindo a análise documental do contrato padrão do Crediamigo e de uma regressão logística para analisar quais variáveis se mostram significativas à gestão do risco de crédito. Costatou-se haver níves significativos de assimetria de informação e de ambos os lados da relação. Também se observou uma eficiência relativa dos contratos de concessão de microcrédito do Banco do Nordeste, pois , embora tenha se mostrado eficaz para agestão do risco de crédito em diversos aspectos, o controle do risco se faz baseado em um amplo racionamento de créditoCAPESThe access to credit by the poorest has been identified as one of the main reasons for the poverty trap and income inequality. The issue acquires recognized relevance especially due to the fact that credit restrictions for small businesses are a global phenomenon. This credit rationing, that financial institutions practice before micro and small companies, is a consequence of the high risk and the informational asymmetry that the market considers. The microcredit market has thus emerged to serve small enterprises characterized by operating in conditions of extreme uncertainty - technical, market and legal - due to the absence of internal processes, low costs and scalability. In Brazil, the study of legal issues regarding microcredit contracts is incipient, and economic analyzes of such contracts have not yet been developed. Given the relevance of the microfinance issue and the various challenges that financial institutions face in order to achieve an adequate credit risk management of their microcredit portfolios in the face of the problem of information asymmetry and incomplete contracts, it is proposed, as a main goal, with the support of Information Asymmetry Theory, Guarantee Theory and Incomplete Contracts, to analyze how contracts can make credit risk management more efficient in the urban productive microcredit market of Banco do Nordeste (Crediamigo). The study adopts a mixed methodology, including the documentary analysis of Crediamigo's standard contract and a logistic regression to analyze which variables are significant for credit risk management.porUniversidade Federal de PernambucoPrograma de Pos Graduacao em AdministracaoUFPEBrasilAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Brazilhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/br/info:eu-repo/semantics/embargoedAccessMicrofinançasRisco de créditoAdministração de credito - ContratosAgroamigo (Programa)Contratos incompletos e assimetria de informação na gestão do risco de crédito em instituições de microcréditoinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/doctoralThesisdoutoradoreponame:Repositório Institucional da UFPEinstname:Universidade Federal de Pernambuco (UFPE)instacron:UFPELICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-82310https://repositorio.ufpe.br/bitstream/123456789/36820/3/license.txtbd573a5ca8288eb7272482765f819534MD53ORIGINALTESE Paula Roberta Callado Bezerra de Mello.pdfTESE Paula Roberta Callado Bezerra de Mello.pdfapplication/pdf4043391https://repositorio.ufpe.br/bitstream/123456789/36820/1/TESE%20Paula%20Roberta%20Callado%20Bezerra%20de%20Mello.pdfc1350067e6ca1a4bbfad9c923c46723bMD51CC-LICENSElicense_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; 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