Uma análise das inter-relações entre os retornos de índices das principais bolsas de valores do G7 e dos BRICS

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: DILL NETO, Milton Lopes
Data de Publicação: 2018
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFPE
dARK ID: ark:/64986/001300000jsj4
Texto Completo: https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/32831
Resumo: TÁVORA JUNIOR, José Lamartine, também é conhecido(a) em citações bibliográficas por: TÁVORA JR, José Lamartine
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spelling DILL NETO, Milton Lopeshttp://lattes.cnpq.br/2227630934625971http://lattes.cnpq.br/0369678601806606AZEVEDO, Rafael MouraTÁVORA JUNIOR, José Lamartine2019-09-13T18:30:15Z2019-09-13T18:30:15Z2018-02-27https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/32831ark:/64986/001300000jsj4TÁVORA JUNIOR, José Lamartine, também é conhecido(a) em citações bibliográficas por: TÁVORA JR, José LamartineO presente trabalho tem por objetivo a análise das inter-relações entre o bloco do G7 (EUA, Alemanha, Reino Unido, Itália, França, Japão e Canadá), representando os países desenvolvidos, e os BRICS (Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul), representando os países emergentes. Para alcançar tal objetivo, foram utilizados retornos das séries temporais dos principais índices dos mercados bursáteis estudados. A amostra utilizada compreende o período de 2005 a 2015, e foi subdividida em três amostras: período pré-crise mundial (2005-2007); crise (2007-2012); pós-crise (2012-2015). Também foram utilizados métodos econométricos como Causalidade de Granger, testes da raiz unitária e o modelo de Vetores Autoregressivos. Os resultados mostram que em períodos de instabilidade econômica as relações de causalidade entre os índices aumentam em detrimento aos períodos de maior estabilidade econômica. Também é mostrado que o mercado norte-americano, através do seu índice S&P-500, influencia, no período da crise mundial, significativamente os demais mercados bursáteis.CNPqThis paper aims to analyze the inter-relations between the G7 bloc (USA, Germany, UK, Italy, France, Japan and Canada) , representing the developed countries, and the BRICS (Brazil, Russia, India, China and South Africa), representing the emerging countries. To achieve this objective, returns were used for the time series of the main indices of the stock markets studied. The sample used covers the period 2005 to 2015 and was subdivided into three samples: the pre-crisis period (2005-2007); crisis (2007-2012); post crisis (2012-2015). We also used econometric methods such as Granger Causality, unit root tests and the autoregressive vector model. The results show that in periods of economic instability the causal relationships between the indexes increase in detriment to periods of greater economic stability. It is also shown that the US market, through its S & P-500 index, influences, in the period of the world crisis, significantly the other stock markets.porUniversidade Federal de PernambucoPrograma de Pos Graduacao em EconomiaUFPEBrasilAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Brazilhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/br/info:eu-repo/semantics/openAccessBRICSCausalidade de GrangerBolsas de valoresUma análise das inter-relações entre os retornos de índices das principais bolsas de valores do G7 e dos BRICSinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesismestradoreponame:Repositório Institucional da UFPEinstname:Universidade Federal de Pernambuco (UFPE)instacron:UFPETHUMBNAILDISSERTAÇÃO Milton Lopes Dill Neto.pdf.jpgDISSERTAÇÃO Milton Lopes Dill Neto.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1194https://repositorio.ufpe.br/bitstream/123456789/32831/5/DISSERTA%c3%87%c3%83O%20Milton%20Lopes%20Dill%20Neto.pdf.jpg10f029e7bcdc78a8cd55b46d87715281MD55ORIGINALDISSERTAÇÃO Milton Lopes Dill Neto.pdfDISSERTAÇÃO Milton Lopes Dill Neto.pdfapplication/pdf1030354https://repositorio.ufpe.br/bitstream/123456789/32831/1/DISSERTA%c3%87%c3%83O%20Milton%20Lopes%20Dill%20Neto.pdf5d4d20cb458ca32eed2d1931d9507635MD51CC-LICENSElicense_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; 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