Análise da volatilidade dos retornos spot e futuro do café arábica no período de 2007 a 2017
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Data de Publicação: | 2023 |
Outros Autores: | , , |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Revista de Economia (Curitiba. Online) |
Texto Completo: | https://revistas.ufpr.br/economia/article/view/76292 |
Resumo: | O Café Arábica é uma commodity importante para a economia brasileira, respondendo por cerca de 60% a 70% da produção mundial, entretanto, apresenta um dos maiores índices de volatilidade de preços, de modo que essa volatilidade atrapalha o planejamento da produção e gera instabilidades que podem gerar efeitos negativos para os produtores. Nesse sentido, o presente estudo, objetiva analisar a volatilidade do retorno dos preços à vista (spot) e futuro do Café Arábica no período de 2007 a 2017. Para isso, serão utilizados os modelos de heterocedasticidade condicional autorregressiva, GARCH, EGARCH e TGARCH. Os modelos estimados demonstram a alta volatilidade dos preços do café tanto no mercado spot quanto no futuro para o período analisado, além da presença de assimetria nesses mercados e efeito alavancagem no mercado futuro. |
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Análise da volatilidade dos retornos spot e futuro do café arábica no período de 2007 a 2017Economia Financeira, Métodos EconométricosCafé Arábica. Volatilidade. Modelos GARCH.O Café Arábica é uma commodity importante para a economia brasileira, respondendo por cerca de 60% a 70% da produção mundial, entretanto, apresenta um dos maiores índices de volatilidade de preços, de modo que essa volatilidade atrapalha o planejamento da produção e gera instabilidades que podem gerar efeitos negativos para os produtores. Nesse sentido, o presente estudo, objetiva analisar a volatilidade do retorno dos preços à vista (spot) e futuro do Café Arábica no período de 2007 a 2017. Para isso, serão utilizados os modelos de heterocedasticidade condicional autorregressiva, GARCH, EGARCH e TGARCH. Os modelos estimados demonstram a alta volatilidade dos preços do café tanto no mercado spot quanto no futuro para o período analisado, além da presença de assimetria nesses mercados e efeito alavancagem no mercado futuro.UFPRdo Nascimento Carvalho, BrenaSouza Silva, Anna Karolynada Costa Lobato, TarcisioMartins Figueiredo, Adelson2023-03-12info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://revistas.ufpr.br/economia/article/view/7629210.5380/re.v43i81.76292Revista de Economia; v. 43, n. 81 (2022); 295-3122316-93970556-578210.5380/re.v43i81reponame:Revista de Economia (Curitiba. Online)instname:Universidade Federal do Paraná (UFPR)instacron:UFPRporhttps://revistas.ufpr.br/economia/article/view/76292/48720Direitos autorais 2023 Revista de Economiahttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/deed.pt_BRinfo:eu-repo/semantics/openAccess2023-03-21T10:56:51Zoai:revistas.ufpr.br:article/76292Revistahttps://revistas.ufpr.br/economiaPUBhttps://revistas.ufpr.br/economia/oaire@ufpr.br2316-93970556-5782opendoar:2023-03-21T10:56:51Revista de Economia (Curitiba. Online) - Universidade Federal do Paraná (UFPR)false |
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