O MODELO DE KRUGMAN EXPLICA A CRISE CAMBIAL BRASILEIRA EM JANEIRO DE 1999?

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Menezes, Adriano Campos
Data de Publicação: 2009
Outros Autores: Moreira, Tito Belchior S.
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Análise Econômica (Online)
Texto Completo: https://seer.ufrgs.br/index.php/AnaliseEconomica/article/view/10672
Resumo: Krugman (1979) developed a canonical model of currency crises and speculative attack. Later, it was called "models of 1st generation ". In this context, this paper analyzes the model of Krugman (1979) to Brazil, in the period of January of 1995 to December of 1998. We used the test of Granger Causality to test the temporary precedence between international reserves and domestic credit. The results reveal the case of independence causality, since it didn't happen unidirectional causality, bi-directional causality or simultaneity causality. Therefore, the proposition of Kiugman (1979) is untenable.
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spelling O MODELO DE KRUGMAN EXPLICA A CRISE CAMBIAL BRASILEIRA EM JANEIRO DE 1999?O MODELO DE KRUGMAN EXPLICA A CRISE CAMBIAL BRASILEIRA EM JANEIRO DE 1999?Causalidade de Granger. Ataque especulativo. Crise cambial.Granger causality. Speculative attack. Currency crises.Krugman (1979) developed a canonical model of currency crises and speculative attack. Later, it was called "models of 1st generation ". In this context, this paper analyzes the model of Krugman (1979) to Brazil, in the period of January of 1995 to December of 1998. We used the test of Granger Causality to test the temporary precedence between international reserves and domestic credit. The results reveal the case of independence causality, since it didn't happen unidirectional causality, bi-directional causality or simultaneity causality. Therefore, the proposition of Kiugman (1979) is untenable.Krugman (1979) desenvolveu um modelo canônico de crises cambiais e ataques especulativos que deu origem aos chamados "modelos de 1''' geração". Nesse contexto, esse trabalho tem por objetivo a análise do modelo de Krugman (1979) para o Brasil, no período de janeiro de 1995 a dezembro de 1998. Para isso, utilizamos o teste de causalidade de Granger (1969) que testa a precedência temporal entre reservas internacionais e crédito interno. Os resultados revelam o caso de independência, tendo em vista que não ocorreu causalidade unidirecional, tampouco bidirecional ou simultaneidade. Portanto, concluímos pela insustentabilidade da proposição de Krugman (1979).UFRGS2009-10-08info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://seer.ufrgs.br/index.php/AnaliseEconomica/article/view/1067210.22456/2176-5456.10672Análise Econômica; Vol. 19 No. 36 (2001): setembro de 2001Análise Econômica; v. 19 n. 36 (2001): setembro de 20012176-54560102-9924reponame:Análise Econômica (Online)instname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSporhttps://seer.ufrgs.br/index.php/AnaliseEconomica/article/view/10672/6305Copyright (c) 2019 Análise Econômicainfo:eu-repo/semantics/openAccessMenezes, Adriano CamposMoreira, Tito Belchior S.2019-08-29T12:41:57Zoai:seer.ufrgs.br:article/10672Revistahttps://seer.ufrgs.br/index.php/AnaliseEconomicaPUBhttps://seer.ufrgs.br/index.php/AnaliseEconomica/oai||rae@ufrgs.br2176-54560102-9924opendoar:2019-08-29T12:41:57Análise Econômica (Online) - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false
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