Avaliação de um portfólio de valor e momento no mercado de ações brasileiro

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Figueiredo, Eduardo Mayer de
Data de Publicação: 2023
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/258763
Resumo: Este trabalho tem como objetivo verificar, a partir de uma análise empírica, a existência de evidências significativas para retornos anormais em estratégias que combinam os efeitos valor (value) e momento (momentum) no mercado de ações brasileiro. O período analisado abrange os anos entre 1998 e 2022, o qual é marcado por eventos de crise e grande incerteza econômica. Foram encontradas evidências significativas em portfólios de momentume valuea partir da avaliação do modelo CAPM, tanto para a aplicação das estratégias de maneira segregada quanto combinada. Contudo, o benefício de diversificação observado em mercados desenvolvidos não se mostrou significativo no cenário brasileiro.
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