Estimação de medidas de risco de mercado via modelos Garch :

• Autor(a) principal: Silveira, Rafaela Pereira da
• Data de Publicação: 2018
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/199239
• topic: Risco financeiro; Volatilidade; Market Risk; GARCH Model; Volatility; Value at risk; Expected shortfall

Desde o surgimento do Acordo de Basiléia, em 1988, as instituições financeiras têm a obrigatoriedade de quantificar e informar aos órgãos regulatórios os riscos aos quais estão expostas. Além disso, o conhecimento destas exposições ao risco serve como fator decisório para traçar estratégias de captação ou investimento de recursos pela instituição. Com esse intuito, surge o interesse de se estimar possíveis perdas ou ganhos resultantes dos diversos tipos de risco. No presente trabalho será abordado, especificamente, o Risco de Mercado, que é definido como possíveis perdas resultantes da variação no preço dos ativos existentes na carteira das instituições. Para isto, foram utilizados os modelos da família GARCH para estimação da volatilidade diária do Ibovespa e, calculadas duas medidas de risco comumente utilizadas no escopo de Risco de Mercado: Value at Risk e Expected Shortfall.