Clubes de investimento análise do "Clube de Investimento Y"

• Autor(a) principal: Toro, Guilherme Anderson Weber
• Data de Publicação: 2005
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/34711
• topic: Investimento; Estudo de caso

Este trabalho de conclusão pretende avaliar o desempenho de um Clube de Investimento aberto que atua de forma ativa, através dos métodos de seletividade e timing. O estudo pretende servir de auxílio a futuros investidores do mercado de capitais, mais especificamente nessa modalidade de aplicação, que está conquistando muitos adeptos. Em função disso, será aprofundado também sobre a legislação e procedimentos para a abertura de um clube. Como a análise de investimentos modificou muito depois da Moderna Teoria de Carteiras, deixando de ser analisado somente o retorno de uma aplicação, serão mostrados outros indicadores importantes para essa avaliação, tais como Índice de Sharpe e desvio-padrão. No que se refere a timing, utilizar-se-á o modelo de Treynor e Mazuy. O período de análise do clube em questão, denominado neste trabalho “Clube de Investimento Y”, foi entre março de 2002 a agosto de 2005. Os resultados obtidos neste estudo poderão ser comparados ao seu benchmark para averiguar se este tipo de gestão trouxe um diferencial.