Simulação de um sistema de Plano CD com gerenciamento coletivo de longevidade e de rentabilidade segundo o modelo Variable Payment Life Annuity de 1967 da Universidade de British Columbia

• Autor(a) principal: Hoffmann, Gabriel Roberto
• Data de Publicação: 2022
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/262036
• topic: Previdência privada; Simulação; Risco; Pension modeling; Longevity; Monte Carlo simulation; Lifetime income

O estudo propôs-se a analisar alternativas de modelagem de planos previdenciários, em especial com possibilidade de proteção quanto ao risco de longevidade individual e adaptado ao contexto econômico, financeiro e de investimentos do Brasil. O estudo analisou alternativas já existentes em experiências internacionais e buscou replicar os modelos considerando as rentabilidades dos fundos de pensão brasileiros. Através do Método de Monte Carlo, foram simulados cenários de rentabilidade líquida futura para 25 (vinte e cinco) anos, cujo desempenho e volatilidade foram objetos de análise. Observou-se como resultado que a simulação aponta que, especialmente para premissas taxas de juros anuais próximas a 4% e 5%, existe alta probabilidade de manutenção da renda no longo prazo. A contribuição deste estudo está no entendimento de alternativas possíveis às modelagens atuais de previdência, em especial por apresentar um modelo que fornece proteção contra os riscos de longevidade individual sem onerar as empresas patrocinadoras. Dessa forma, busca possibilitar um melhor planejamento tanto aos gestores do mercado de previdência privada, quanto aos participantes em relação às perspectivas futuras como nível e manutenção de benefícios previdenciários, gerenciamento da longevidade individual e volatilidade da rentabilidade.