Análise do efeito Balassa-Samuelson para o Brasil pós-Plano Real : Yuan (1995-2010) e Dólar (1997-2017)

• Autor(a) principal: Cervantes, Nina Beatriz Flesch
• Data de Publicação: 2021
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/225707
• topic: Produtividade; Câmbio; Econometria; Exchange Rate; SETAR; Productivity

Bela Balassa (1964) e Paul Samuelson (1964) introduziram o conceito de que as diferenças de produtividade entre os países teriam efeito sobre a trajetória do câmbio. Esse conceito hoje é conhecido como efeito Balassa-Samuelson (BS), ele é interpretado como um complemento à teoria da PPC. O estudo busca verificar a validade do efeito BS para câmbio Real/Dólar para o período de 1997 a 2017, e para o câmbio Real/Yuan para o período de 1995 a 2015. O estudo utiliza-se do modelo linear e do modelo SETAR para estimar as regressões do câmbio. Para testar o efeito BS foi avaliada a taxa de câmbio real em função do diferencial de produtividade do Brasil, e de dois países estrangeiros. O estudo conclui que há existência do efeito BS, porém em pequena escala e com correlação negativa para ambos os casos. O melhor modelo econométrico para estimar o câmbio Real/Dólar foi regressão SETAR, diferente do câmbio Real/Yuan para o qual o melhor modelo de regressão foi o linear.