Efetividade do Forward Guidance no mercado de juros dos EUA no período 2009-2016

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Lopes, Vinicius Nunes Pereira
Data de Publicação: 2017
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/180442
Resumo: Esse trabalho tem como objetivo principal investigar se a ferramenta de política monetária não convencional, conhecida como forward guidance, teve o poder de afetar o mercado de juros de títulos públicos dos EUA no período entre 2009 e 2016. Para tal, será feita a comparação entre a variação de preços do mercado de títulos públicos emitidos pelo Tesouro dos EUA após o uso dessa ferramenta contra o restante dos pontos observados. Esse trabalho procura também explicar o funcionamento de ferramentas de política monetária utilizadas por bancos centrais, assim como detalhar cada categoria de forward guidance existente. Concluiu-se que a ferramenta forward guidance afetou o nível de preços do mercado de juros dos EUA, em intensidades diferentes dependendo da categoria utilizada.
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